ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.04.18 г.

USDCAD

Новостной фон:
Рост пары сдерживается повышением цен на сырую нефть, хотя по итогам заседания ЦБ Канады стало ясно, что регулятор не будет спешить с повышением процентных ставок. Можно предположить0, что, если сегодня котировки нефти скорректируются вниз пара получит поддержку.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится выше уровня в 50% и плавно снижается. Стохастики пытаются развернуться вниз. MACD приблизился к нулевой отметке. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Закрепление цены выше уровня 1.2620 может послужить основанием для ее роста к 1.2700, если цены на нефть начнут коррекироваться.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Технический анализ пары GBP/USD на 19.04.2018
Вчера фунт показал резкое и стремительное падение цены на очень крупном объеме, что является сильным медвежьим сигналом. Кроме этого, мы должны выделить новый уровень поддержки 1.4175 – 1.4190, который был образован во время данного движение и который содержит повышенный объем. Тем не менее, стоит торговать именно пробой данной отметки, так как цена не показала какой-либо значительной реакции после его образования. Более того, пара сейчас тестирует эту отметку.

Движение должно быть стремительным и поддержано крупным объемом, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 150 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор показывает, что мы должны отдать предпочтение именно длинным позициям. Тем не менее, покупки можно открывать только в случае пробоя уровня сопротивления 1.4370. Пока же, все технические факторы указывают на то, что мы должны рассматривать исключительно продажи по фунту.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.04.2018 г.

Рынки акций растут с осторожностью

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят смешанно инвесторы позитивно реагируют на выходящую положительную корпоративную отчетность. Также общие настроения поддерживаются снижением геополитической напряженности на Ближнем Востоке.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.569,44 (-0.17%)
FTSE 100 - 7.331,31 (+0.19%)
CAC 40 – 5.387,61 (+0.14%)

На валютном рынке доллар США на торгах утром торгуется разнонаправленно на волне продолжения влияния глобального фактора неопределенности, который царит на рынках. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2382 (+0.07%), GBPUSD - 1,4196 (-0.04%), USDJPY – 107,35 (+0.11%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на волне, с одной стороны, фак4тора геополитической напряженности вокруг Сирии, а с другой, на ожиданиях сохранения высокого спроса на сырую нефть в мире. Brent на момент написания комментария растет на 1.18% до 74.35 доллара за баррель. WTI прибавляет 1.02% до 69.17 доллара за баррель.

Несмотря на снижение геополитических рисков вокруг Сирии, инвесторы продолжают действовать с осторожностью, так как в любой момент напряженность может резко возрасти.

События дня:
В четверг будут опубликованы данные по розничным продажам в Британии. Ожидается встреча министров финансов ЕС. Выйдут цифры по числу заявок на пособие по безработице в Штатах за прошлую неделю. Будет представлен большой пакет статистических данных от ФРБ Филадельфии. Состоится выступление члена ФРС Кворлса.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.04.2018 г.

Фунт живет надеждами

Британский фунт с завидной настойчивостью продолжает удерживаться выше уровня 1.40 на волне сохраняющихся надежд, что тема выхода Великобритании из ЕС будет закрыта в ближайшее время. Также все еще на рынке присутствуют оптимисты, которые считают, что Банк Англии несмотря на резкое понижение инфляционного давления может повысить процентные ставки на одном из ближайших заседаний.

На наш взгляд, эта вероятность заметно снизилась как раз на фоне выхода последних цифр по потребительской инфляции, а данные по розничным продажам, которые были представлены сегодня только усиливают это мнение.

Согласно представленным данным, базовый индекс розничных продаж в марте упал на 0.5% против повышения в предыдущем месяце на 0.4%. Предполагалось, что показатель снизится на 0.4%. Цифры объем розничных продаж также подкачали, снизившись в годовом исчислении в росте до 1.1% против ожидания повышения на 2.0% и предыдущего значения в 1.5%.

Британская валюта сначала отреагировала ростом на обнародованные данные, что само по себе является нонсенсом, но может быть объяснено тем, что на тонком валютном рынке крупные игроки «работают» против рынка, собирая деньги тех рыночных игроков, которые открывали сделки на продажу пары GBPUSD. Но уже в азиатскую торговую сессию все стало на свои места. Стерлинг рухнул почти на полторы фигуры по отношению к доллару США.

Сегодня рынки также, как и четверг, вероятно, будут пребывать в состоянии апатии в ожидании новостей из США, которые могут касаться новых санкций против РФ или эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Инвесторы понимают, что США просто так эту тему не оставят, поэтому эти ожидания и выливаются в продолжение затянувшегося периода консолидации на валютных рынках, где в последнее время получают поддержку только канадский доллар в паре с американским и пара доллар/иена. Все остальные валютные пары пребывают в стадии консолидации.

Российский рубль также практически замер на фоне затихания событий вокруг Сирии и отсутствия новых санкций от США. Другим важным моментом является ожидание рынком инаугурационной речи старого-нового президента РФ В. Путина 7 мая. Ее тон несомненно окажет влияние на Мир, включая и финансовые рынки. Российская валюта обязательно на нее отреагирует, вот только сейчас сложно предположить ростом или нет.

Наблюдая за общей ситуацией заметим, что локально американский доллар может получить поддержку по отношению к основным валютам.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.04.18 г.

GBPUSD

Новостной фон:
В азиатскую торговую сессию пара возобновила падение на волне роста ожиданий того, что Банк Англии не будет понимать ставки в ближайшем обозримом будущем на волне слабых данных по инфляции и общего торможения роста экономики страны.

Техническая картина:
Цена расположена на нижней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится возле границы перепроданности. Стохастики входят в зону перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.4065 может стать основанием для ее снижения к 1.3975.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

Технический анализ пары GBP/USD на 20.04.2018
Как и прогнозировалось, фунт продолжил своё падение и пробил уровень поддержки вчера. Стоит отметить, что пробойное движение было импульсным и поддержано очень значительным объемом, что является сильным медвежьим сигналом. Да, объем был равномерно распределен по всему движению, поэтому мы не можем выделить новый уровень или зону, но учитывая пробой поддержки и такое стремительное снижение цены, мы должны рассматривать исключительно короткие позиции по данному инструменту.

Продажи стоит открывать после небольшой и плавной восходящей коррекции цены, чтобы получить более выгодную точку входа в рынок. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше сильного медвежьего импульса. Основная цель – уровень 1.3983.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по паре GBP/USD, так как большинство трейдеров (59%) находятся в покупках (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.04.2018 г.

Инвесторы ожидают итогов переговоров между США и КНДР

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят разнонаправленно. Участники рынка ожидают итогов встречи американского президента и лидера Северной Кореи, а также публикации новой корпоративной отчетности по компаниям.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.533,28 (-0.27%)
FTSE 100 - 7.351,34 (+0.31%)
CAC 40 – 5.382,74 (-0.17%)

На валютном рынке доллар США на торгах утром торгуется с повышением по отношению к основным валютам. Поддержку доллар получает на волне ослабления ожиданий, что другие ЦБ, валюты которых относятся к основным будут активно повышать процентные ставки в этом году. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2332 (-0.11%), GBPUSD - 1,4044 (-0.31%), USDJPY – 107,55 (+0.18%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе слабо корректируются вниз на волне новости о том, что ОПЕК+ может прекратить сделку, направленную на снижение объемов добычи сырой нефти для поддержания цен на «черное золото». Brent на момент написания комментария теряет 0.07% до 73.73 доллара за баррель. WTI снижается 0.16% до 68.18 доллара за баррель.

Доллар получает поддержку на валютных рынках из-за падения ожиданий того, что мировые ЦБ будет радикально менять свои курсы денежно-кредитных политик.

События дня:
В пятницу будут опубликованы цифры по производственной инфляции в Германии, потребительской инфляции в Канаде. Ожидаются выступления главы Бундесбанка Вайдманна, членов ФРС Местер, Эванса. Будут озвучены данные по количеству действующих буровых вышек от сервисной компании Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ финансовых рынков на неделю 23-27.04.2018
EUR/USD
Евро показало значительное падение и пробило предыдущий уровень поддержки, что является отличным медвежьим сигналом. С другой стороны, движение было остановлено образованием нового уровня поддержки 1.2266 – 1.2277, в котором сосредоточен крупный объем.

Тем не менее, учитывая резкое падение пара и общую тенденцию укрепления доллара США, мы можем рассмотреть сценарий пробоя данной отметки, что будет отличным сигналом для входа в рынок. Пробойное движение должно быть поддержано крупным объемом, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет 90-100 пунктов.

Итог: продажи после пробоя нового уровня поддержки.
GBP/USD
Фунт продолжил своё падение и сейчас торгуется вблизи уровня поддержки 1.3983. Учитывая, что снижение цены было резким и поддержано крупным объемом, мы можем рассмотреть сценарий пробоя данной отметки, что будет отличным медвежьим сигналом.

Пробойное движение должно быть стремительным и на крупным объеме, что будет более надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Итог: короткие позиции после пробоя уровня поддержки.
USD/JPY
По йене необходимо выделить новый уровень сопротивления 107.82, который был образован в пятницу и в котором сосредоточен крупный объем. Учитывая локальный восходящий тренд и общую ситуацию на рынке, нам стоит отдать предпочтение сценарию пробоя данной отметки, что будет отличным бычьим сигналом.
Движение должно быть резким и поддержано крупным объемом, что будет более надежным сигналом. Стоп лосс необходимо ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Итог: покупки после пробоя уровня сопротивления.
USD/CAD
Пара USD/CAD продемонстрировала стремительный рост цены на крупном объеме, что является отличным сигналом для открытия покупок. Также необходимо выделить новый объемный уровень поддержки 1.2686 – 1.2704. Таким образом, все факторы указывает на то, что мы должны отдать предпочтение длинным позициям по данной паре. Покупки можно открывать после небольшой коррекции цены вниз, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс необходимо ставить под уровнем поддержки. Потенциал сделки составляет 80-90 пунктов.

Итог: длинные позиции после небольшой коррекции цены вниз.
AUD/USD
Австралийский доллар показал значительное падение цены в конце прошлой неделе, более того, движение было на крупном объеме, что только усиливает его значение. Сейчас пара торгуется вблизи уровня поддержки 0.7650, поэтому короткие позиции можно открывать только после уверенного и резкого пробоя данной отметки. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного бара. Потенциал сделки составляет 100-110 пунктов.

Итог: продажи после пробоя поддержки на крупном объеме.
XAU/USD
Золото также показало значительное снижение на крупном объеме в пятницу и сейчас тестирует локальный уровень поддержки 1335.40. Учитывая, такое резкое падение и отсутствия какой-либо значительной реакции цены на данный уровень, стоит рассмотреть сценарий его пробоя, что будет хорошим медвежьим сигналом.

Пробойное движение должно быть сильным и уверенным, а также поддержано крупным объемом, что будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет около 110 пунктов.

Итог: короткие позиции после уверенного пробоя поддержки.
Сентимент: данный индикатор подтверждает все наши сценарии, кроме йены и золота. По паре USD/JPY ситуация 50/50, в то время как по золоту большинство трейдеров в продажах, что для нас должно быть бычьим сигналом. Тем не менее, учитывая технические факторы и общую ситуацию на рынке, стоит рассматривать исключительно продажи.

Лучшие сделки: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, AUD/USD
Потенциально хорошие сделки: USD/JPY, XAU/USD
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.03.2018 г.

Мировые ЦБ не будут рисковать

Американский доллар закончил неделю уверенным ростом по отношению к основным валютам. Причем сильнее всего он вырос по отношению ко всем основным валютам за исключением японской иены и евро, которые продолжили консолидироваться в узких боковых диапазонах. Если в отношение иены можно говорить о причинах общего характера, к которым относится высокая геополитическая напряженность, проявляющаяся в основном на Ближнем Востоке, которая собственно и является сдерживающим фактором снижения японской валюты, то динамика евро сугубо зависит от внутренних причин.

Напомним, что еще в мае прошлого года президент ЕЦБ М. Драги дал понять, что регулятор начал рассматривать возможность выхода из мер стимулирования. Сначала было принято решение о поэтапном сокращении объемов выкупа активов, а затем уже в конце 2017 года появились намеки на то, что программа количественного смягчения (QE) будет закончена в сентябре нынешнего года. Это и было той главной причиной полугодового ралли евро против американского доллара, такие же надежды связывались и с Банком Англии, и с ЦБ Японии и некоторыми другими, валюты которых относятся к основным.

Но ситуация в первом квартале этого года стала заметно меняться. Некоторые производственные показатели как в Германии, лидере зоны евро, так и в самой еврозоне стали демонстрировать торможение позитивной динамики, что указывало на то, что и ФРГ и еврозона в целом начали терять импульс экономического роста, который достиг вершины в прошлом году и позволил ЕЦБ и лично М. Драги говорить о необходимости прекращения мер стимулирования. Инфляция начала демонстрировать заметное торможение, а потом и разворот в сторону снижения ее роста. Это и стало причиной, того, что повышательная динамика евровалюты забуксовала и заставила рынки сомневаться в том, что ЕЦБ и его руководитель лично будут и далее стремиться к прекращению программы QE.

На этой неделе состоится заседание ЕЦБ. Оно может сильно повлиять на настроения рынков, если по итогам заседания регулятор, а также его глава сообщат о необходимости внимательного отслеживания динамики роста экономики и особенно инфляции для того чтобы предпринимать какие-то действия в отношении радикального изменения курса денежно-кредитной политики. Если общий смысл будет именно таковым, то мы ожидает разворот евро вниз и затем его существенное снижение ко всем основным валютам, конечно, включая и доллар.

В общем оценивая вероятную динамику на рынке Форекс на этой неделе, мы считаем, что локальное плавное укрепление доллара может продолжится, если не возобновится обострение вокруг Сирии и еще потому, что крупнейшие мировые ЦБ вряд ли будут стремиться к заметной смене своих монетарных курсов, не желая излишне рисковать в этот переходный период.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.04.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется с понижением в двухмесячном диапазоне на волне заметного падения ожидания того, что ЕЦБ решится в этом году на полную смену своего денежного курса с мягкого на более жестких и прекратит программу количественного смягчения. Рынки ожидают, что по итогам заседания ЕЦБ на этой неделе банк даст понять о занимании им выжидательной позиции.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии полос Боллинджера, выше ниже 5 и ЕМА 13. RSI находится на линии уровня перепроданности. Stoch разворачиваются вниз. MACD ниже нулевой отметки и снижается. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара прорвет уровень 1.2260, она может снизиться к 1.2200-05.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets.

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.04.2018 г.

Доллар растет по всему фронту

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались смешанно. Инвесторы находятся в ожидании итога заседания ЕЦБ по денежной политике, которое состоится на этой неделе. Кроме этого, участники торгов ждут выхода очередных данных корпоративной отчетности компаний. Приостановка роста цен на сырую нефть сдерживает рост акций нефтяных и добывающих компаний.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.500,38 (-0.32%)
FTSE 100 - 7.372,43 (+0.06%)
CAC 40 – 5.396,25 (-0.31%)

На валютном рынке доллар США на торгах утром торгуется с повышением по отношению ко всем основным валютам. Поддержку доллар получает на волне ослабления ожиданий, что мировые ЦБ, валюты которых относятся к основным, будут активно повышать процентные ставки в этом году. Также доллар растет на волне снижения геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2262 (-0.21%), GBPUSD - 1,3998 (-0.03%), USDJPY – 107,91 (+0.23%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе слабо корректируются вниз на волне ожидания саммита ОПЕК+, на котором будет решаться будущее сделки, направленной на снижение объемов добычи сырой нефти для поддержания цен. Brent на момент написания комментария снижается на 0.24% до 73.88 доллара за баррель. WTI падает на 0.35% до 68.16 доллара за баррель.

Мы ожидаем, что доллар на этой неделе будет получать поддержку на фоне понижения геополитических рисков и вероятного заявления ЕЦБ о том, что он будет взвешенно относиться возможности прекращения мер стимулирования в сентябре текущего года.

События дня:
В понедельник выйдут данные индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) и секторе услуг США. Также выйдут цифры продаж на вторичном рынке жилья в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары XAU/USD на 24.04.2018
Золото продолжило своё падение и пробило предыдущий локальный уровень поддержки. Более того, необходимо отметить, что снижение пары было поддержано крупным объемом, что только усиливает его значение. Тем не менее, сейчас цена тестируется глобальный уровень поддержки/нижнюю границу консолидации, поэтому короткие позиции можно открывать только после пробоя данной отметки.

Пробойное движение должно быть стремительным и резким, а также поддержано крупным объемом. Это будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет около 130-140 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор указывает, что мы должны отдать предпочтение длинным позициям по золоту (так как «толпа» сидим в продажах, а мы торгуем против неё). Тем не менее, учитывая все технические факторы и общую ситуацию на рынке, все же стоит отдать предпочтение именно коротким позициям по данному инструменту.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.04.2018 г.

Американская валюта остается в центре внимания

Рынки снова вспомнили на фоне снижения геополитических рисков о том, что ФРС будет и далее поднимать процентные ставки в отличие от других крупнейших ЦБ, валюты которых торгуются против доллара на рынке Форекс.

На это указывает и рост доходностей государственных облигаций Казначейства США. Так доходность бенчмарка 10-летних трежерис вчера утром поднималась к отметке в 2.98%, поддерживая спрос на доллары у инвесторов. Индекс доллара в моменте преодолел отметку в 90 пунктов, преодолев сильный уровень сопротивления в эти же самые 90 пунктов.

В этот четверг состоится заседание ЕЦБ по монетарной политике. Инвесторы лучшем случае ожидают сохранения статус кво позиции регулятора в отношении перспектив прекращения стимулирующих мер в сентябре этого года, но в худшем для евро варианте европейский регулятор может дать понять, что его решение будет зависеть от динамики роста экономики, а также уровня инфляционного давления. В этом случае мы ожидаем продолжения падения евро и в первую очередь по отношению к доллару.

Тоже самое, похоже ожидает и британский фунт, который находится под двойным давлением. С одной стороны, это замедление темпа роста экономики Великобритании, резкое снижение инфляционного давления с уровня в 3.0% до 2.5%. И, конечно же, отсутствия прогресса в теме выхода страны из ЕС, все это толкает стерлинг вниз.

Невеселыми также являются дела и у российской валюты, которая испытывает давление на волне никуда не исчезнувших ожиданий того, что США будут и далее давить на РФ через санкционную политику. Другим негативом является внешний долг компаний в размере 6.3 млрд долларов, большую часть которого в размере около 4 млрд долларов российские компании должны выплатить на этой неделе. Учитывая это можно предположить, что локальное снижение курса рубля может продолжиться в первую очередь по отношению к американскому доллару.

Его снижение может поддерживаться и локальным разворотом цен на сырую нефть в преддверии саммита ОПЕК+, на котором будет решаться будущее пакта, подписанного в декабре 2016 года и направленного на ребалансировку количества предложения сырой нефти на мировом рынке. Встреча состоится в мае и, если на ней будет принято решение о начале процесса постепенного увеличения объемов добычи нефти, а геополитическая напряженность не будет расти, то следует надеяться на довольно заметное падение цен на «черное золото».

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.04.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара упала к нижней границе бокового диапазона к котором она находится с начала текущего года. В четверг состоится заседание ЕЦБ и, вероятно, в его преддверии снижение пары остановится, так как инвесторов будет интересовать итог этого заседания.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии полос Боллинджера, ниже 5 и ЕМА 13. RSI находится в зоне перепроданности. Stoch, находясь там же разворачиваются вверх. MACD ниже нулевой отметки и указывает на ослабление падения. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Вероятно, что сегодня пара восстановится к 1.2250 на закрытии части позиций перед заседанием ЕЦБ, но, если рост доходностей 10-летних трежерис США продолжится, следует ожидать продолжения падения цены к 1.2150 после преодоления отметки 1.2200.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets.

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.04.2018 г.

Долларовое ралли продолжается

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались с позитива на волне возобновления роста цен на сырую нефть, а также вероятной отмены санкций в отношении российской компании РусАл, являющегося крупнейшим в мире производителем алюминия.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.612,41 (+0.32%)
FTSE 100 - 7.422,30 (+0.32%)
CAC 40 – 5.438,78 (+0.01%)

На валютном рынке доллар США на торгах утром торгуется с повышением по отношению ко всем основным валютам за исключением канадской, которая получает поддержку на волне очередного повышения цен на сырую нефть. Доллар растет на волне повышения доходности бенчмарка 10-летних трежерис в плотную к отметке в 3.0%. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2188 (-0.17%), GBPUSD - 1,3934 (-0.05%), USDJPY – 108,84 (+0.12%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают на фоне ожидания саммита ОПЕК+, на котором будет решаться будущее сделки, направленной на снижение объемов добычи сырой нефти для поддержания цен. Цены поддерживаются все еще действующей этой программой и надеждами, что в Штатах будет расти спрос на нефть и нефтепродукты, что будет снижать их запасы. Brent на момент написания комментария растет на 0.39% до 75.00 доллара за баррель. WTI прибавляет 0.61% до 69.06 доллара за баррель.

Доллар, вероятнее всего, будет получать поддержку на фоне снижения геополитических рисков и вероятного заявления ЕЦБ о том, что он будет взвешенно относиться возможности прекращения мер стимулирования в сентябре текущего года.

События дня:
В вторник выйдут значения по продажам нового жилья в Штатах, а также данным по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.04.2018 г.

Продолжение долларового ралли все еще реально

Укрепление американского доллара приостановилось. Но возникает вопрос, а есть ли перспективы у доллара на продолжение ралли?

Мы считаем, что вчерашнее ослабление доллара является результатом фиксации прибыли по части ранее открытых длинных позиций перед публикацией данных по квартальным значениям ВВП в США. Согласно представленного прогноза, ВВП за первый квартал должен продемонстрировать рост в 2.0% по сравнению с предыдущим значением в 2.9%. Ожидается, что дефлятор ВВП в первом квартале понизится до 2.2% с 2.3%.

Если данные не покажут лучшее значение, можно будет также говорить о том, что американская экономика притормаживает. Если эта динамика окажется, что называется, разовой, то рынки проглотят это и не поперхнутся, но, если цифры и за второй квартал покажут снижение – это станет серьезным сигналом, указывающим на то, что обещанная Д. Трампом налоговая, стимулирующая реформа дает сбой. На этом фоне следует ожидать довольно заметное падение интереса рыночных игроков к акциям американских компаний со всеми вытекающими проблемами.

Но как же доллар? Мы ранее уже указывали на важные факторы, которые не позволяли ему расти. Они являлись как внутреннего, так и внешнего характера. В настоящий момент внутренние факторы, а это продолжение цикла повышения процентных ставок, рост доходностей гособлигаций Казначейства, взбалмошная политика Д. Трампа не изменились. Но отношение рыночных игроков к тому будут ли поднимать процентные ставки Банк Англии, ЕЦБ и тому подобное радикально изменилось и на этой волне доллар может получить поддержку уже на этой неделе, продолжив ралли.

Что же может препятствовать продолжению ралли? На наш взгляд, это может быть только возобновление ухудшения геополитической напряженности между Штатами и Россией, а также неожиданное решение крупнейших мировых ЦБ, невзирая ни на что, продолжить процесс прекращения мер стимулирования и снова начать повышать процентные ставки. Но опять же, как ранее упоминалось, потеря импульса роста экономики в еврозоне, Британии и Японии, а также явное нежелание других экономически развитых стран спешить ужесточать курсы денежно-кредитных политик, является сильнейшим для этого препятствием.

Поэтому мы считаем, что вероятность продолжения пусть небольшого по продолжительности ралли все еще остается реальным.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 25.04.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара снова развернулась вниз после небольшого отскока на кануне на фоне роста доходностей гособлигаций Казначейства США. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис преодолела отметку в 3.0% и закрепилась выше нее, что и поддерживает доллар.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится возле границы перепроданности. Стохастики развернулись вниз. MACD ниже нулевой отметки и также указывает на вероятный разворот только вверх. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.2200 может стать основанием для ее снижения к 1.2150.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 25.04.2018 г.

Рост доходностей трежерис пугает рынки

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались с позитива на волне возобновления роста цен на сырую нефть, а также вероятной отмены санкций в отношении российской компании РусАл, являющегося крупнейшим в мире производителем алюминия.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.438,78 (-0.89%)
FTSE 100 - 7.392,75 (-0.44%)
CAC 40 – 5.426,39 (-0.33%)

На валютном рынке доллар США на торгах утром торгуется с повышением по отношению ко всем основным валютам. Доллар растет на волне повышения доходности бенчмарка 10-летних трежерис выше отметки в 3.0%. На момент написания комментария доходность находится на уровне в 3.020%. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2194 (-0.32%), GBPUSD - 1,39349 (-0.27%), USDJPY – 109,24 (+0.39%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются в плюсе на фоне ожидания саммита ОПЕК+, а также на волне неоднозначных данных по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах от Американского института нефти (API). Согласно представленным данным, запасы нефти выросли за прошлую неделю на 1.1 млн баррелей, бензина наоборот упали на 2.7 млн баррелей, как и дистиллятов на 1.9 млн баррелей. Brent на момент написания комментария растет на 0.27% до 74.06 доллара за баррель. WTI прибавляет 0.21% до 67.84 доллара за баррель.

Доллар, вероятнее всего, будет и далее получать поддержку на волне роста доходности государственных облигаций Казначейства США.

События дня:
В среду выйдут данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США. Ожидается выступление главы банка Канады Полоза.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары EUR/USD на 25.04.2018
По евро необходимо выделить новый объемный уровень поддержки 1.2191, после образования которого, цена резко скорректировалось вверх вчера. Тем не менее, пара не смогла продолжить рост и возобновила падение. Сейчас цена тестирует данную отметку, а учитывая предыдущее стремительное падение на крупном объеме, нам стоит рассмотреть сценарий пробоя уровня 1.2191, что будет отличным медвежьим сигналом и позволит нам открывать продажи по евро.

Пробойное движение должно быть стремительным и резким, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного бара. Потенциал сделки составляет более 100 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный показатель полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по евро, так как большинство (65%) розничных трейдеров находятся в покупках (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

Технический анализ пары GBP/USD на 26.04.2018
После небольшой восходящей коррекции, фунт продолжил своё падение и сейчас цена тестирует локальный минимум/уровень поддержки 1.3920. Вчерашнее снижение цены было на небольшом объеме, поэтому мы не можем выделить какой-либо новый уровень. Тем не менее, учитывая недавнее резкое падение пары и наличие крупного объемного накопления вверху графика, которое оказывает давление на цену, нам стоит отдать предпочтение именно продажам по фунту.

Мы можем входить в рынок только после уверенного и резкого пробоя уровня поддержки на повышенном объеме, что будет более надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки составляет более 120 пунктов.

Сентимент или настроение рынка полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по данной валютной паре, так как большинство розничных трейдеров находятся в покупках (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.04.2018 г.

Итоги заседания ЕЦБ и Банка Японии могут обвалить евро и иену

В среду укрепление американского доллара замедлилось, но не приостановилось. Причиной этого является ожидание рыночных игроков итогов заседаний ЕЦБ и ЦБ Японии, которые состоятся сегодня.

Мы ранее указывали на важность этих событий, которые должны будут задать краткосрочный тренд не только для евровалюты и иены, но и американского доллара, так как, если действительно ЕЦБ и Банк Японии просигнализируют о желании сначала понаблюдать за выходящими статистическими данными, а потом уже принимать решение о прекращении мер стимулирования, то это должно будет оказать давление на единую валюту и японскую иену, а вместе с ними и на другие основные валюты.

Можно с большой долей уверенности утверждать, что локальное укрепление доллара продолжится, если доходности государственных облигаций Казначейства США также устремятся и далее вверх.

В среду не публиковались важные экономические данные за исключением цифр по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США. Запасы сырой нефти на прошлой неделе неожиданно выросли на 2.17 млн баррелей, хотя ожидалось снижение на 1.6 млн баррелей. Также снизились запасы бензина на 0.840 млн баррелей, но при этом запасы дистиллятов выросли больше, чем это предполагалось на 2.611 млн баррелей. Но опубликованные данные не оказали заметного влияния на котировки «черного золота», что можно объяснить разнонаправленными цифрами, с одной стороны, а с другой, ожиданием рынка встречи ОПЕК+, которая состоится в следующем месяце. Котировки сырой нефти даже попробовали вырасти.

Резюмируя заметим, что мы в целом продолжаем ожидать дальнейшего краткосрочного укрепления курса американского доллара против всех основных валют без исключения.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.04.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара останется под сильным давлением перед заседанием ЕЦБ по монетарной политике. На нее оказывает негативное влияние падение ожидания того, что европейский регулятор может решиться на прекращение мер стимулирования в сентябре текущего года.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии полос Боллинджера, ниже 5 и ЕМА 13. RSI находится на линии зоны перепроданности. Stoch расположены также в ней. MACD ниже нулевой отметки и указывает на ослабление падения. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
По итогам заседания ЕЦБ пара может продолжить снижение, если подтвердятся ожидания рынка. С технической точки зрения цене надо будет преодолеть отметку 1.2150-55, что может привести к падению цены к 1.2100, а затем к 1.2075.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets.

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 26.04.2018 г.

В фокусе рынка итоги заседания ЕЦБ

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались разнонаправленно. Рынки ждут итога заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике, которое поможет инвесторам понять, что следует ожидать от регулятора в ближайшие несколько месяцев.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.443,80 (+0.17%)
FTSE 100 - 7.376,35 (-0.04%)
CAC 40 – 5.437,30 (+0.44%)

На валютном рынке доллар США на торгах утром торгуется разнонаправленно. Участники рынка ожидают итога заседания ЕЦБ по денежной политике, а также пятничных данных по ВВП США за первый квартал. Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,2171 (+0.08%), GBPUSD - 1,3917 (-0.10%), USDJPY – 109,35 (-0.07%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются в плюсе на фоне прекращения роста курса доллара, а также ожидания итогов саммита ОПЕК+, который состоится в мае. Brent на момент написания комментария растет на 0.42% до 74.31 доллара за баррель. WTI прибавляет 0.25% до 68.22 доллара за баррель.

Евро может по итогам заседания ЕЦБ продолжить падение на рынке Форекс.

События дня:
В четверг пройдет заседание центрального банка еврозоны. Состоится пресс-конференция М. Драги. Будут опубликованы в США базовые заказы на товары длительного пользования, и их объемы. Выйдут цифры сальдо внешней торгов товарами в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.04.2018 г.

Евро рухнул несмотря на оптимизм Драги

Европейский центральный банк, как и ожидалось оставил процентные ставки без изменений. Ключевая процентная ставки сохранилась на отметке в 0.0%, а депозитная на -0.4%. Банк сообщил, что программа стимулирования будет проходить в объеме выкупа активов в 30 млрд евро, но при этом все еще планируется ее закончить в сентябре этого года.

Валютный рынок отреагировал на публикацию коммюнике небольшим повышение курса евро, которое продолжилось на оптимистичных словах М. Драги, президента ЕЦБ. Он постарался максимально смягчить негативные ожидания рынков. Он пространно говорил о том, что «отмечаются воодушевляющие признаки роста заработных плат», а торможение роста экономики носит лишь временный характер. Президент ЕЦБ заметил, что курс евро на заседании не обсуждался, что позволило, вероятно, некоторым рыночным игрокам воспринимать это, как сигнал к тому, что регулятор пока не волнует усиление позиций евро на рынках.

Что касается «ослабления экономических индикаторов», то Драги сообщил о необходимости их мониторинга, что подтверждает наш тезис о том, что европейский регулятор может процесс прекращения выкупа активов поставить в зависимость от экономических данных. Иначе говоря, если экономические данные продолжат и далее показывать усиление негативной динамики, то это может стать серьезным препятствием для того, чтобы банк прекратил стимулирование в сентябре.

Отвечая на вопросы журналистов глава ЕЦБ уже был не столь оптимистичным, сообщая о том, что ослабление экономики является, вероятно, естественным процессом после ее заметного роста в прошлом году, хотя общее положительное настроение продолжал удерживать.

Важным в его словах было заявление в том, что регулятор «отреагирует на нежелательное ужесточение финансовых условий, влияющих на перспективы инфляции». Это еще раз указывает на то, что банк может изменить свои планы, направленные на радикальную смену курса денежно-кредитной политики.

В целом подводя итог заседания ЕЦБ и выступления М. Драги, можно говорить о том, что ничего существенно нового сообщено не было, а на этой волне рыночные спекулянты получили повод сократить часть коротких по евро позиций, но не более того. Но уже после окончания его выступления с открытием торгов в США курс евро резко обвалился, что связано с тем, что рынки осознали, что торможение экономического роста может стать основанием для сохранения нынешнего монетарного курса в той или иной форме, а это уже будет серьезным негативным сигналом для евро, так как подорвет основу его роста в последний год.

Исходя из этого, возможно продолжение ослабления курса евро на валютных рынках.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.04.18 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара приостановила свое падение и торгуется выше отметки 1.2100. Ее снижение может приостановиться и цена даже может подрасти, если данные по ВВП США окажутся слебее прогноза. Но опять же ее возможный рост будет носить ограниченный характер.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится возле границы перепроданности. Стохастики развернулись вниз. MACD ниже нулевой отметки и снова снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара может скорректироваться вверхк1.2180 на фоне данных по ВВП США, преодолев отметку 1.2120.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта