Технический обзор финансовых рынков на неделю 11.09-15.09.2017
EUR/USD
В пятницу евро скорректировалось вниз, но движение было на очень небольшом объеме, поэтому его нельзя считать разворотом рынка. Тем более, если учесть сильный рост цены после пресс-конференции ЕЦБ в четверг.
Также стоит отметить наличие сильного восходящего тренда по евро, поэтому по данному инструменту стоит рассматривать исключительно покупки.

Тем не менее, сейчас нет хорошей возможности для входа, так как нет места для стоп лосса. Необходимо дождаться окончания коррекции и возобновления роста цены на повышенном объеме, что будет отличным бычьим сигналом. Стоп лосс стоит ставить под началом резкого восходящего движения. Потенциал сделки более 100 пунктов.

Итог: по евро покупки в приоритете.
GBP/USD
По фунту продолжается сильный восходящий тренд. Так, в пятницу цена показала довольно стремительный рост, который, правда, был остановлен новым уровнем сопротивления, в котором сосредоточен повышенный объем. Это уровень 1.3216.

Поэтому открывать покупки стоит только после уверенного пробоя данного уровня. Пробойное движение должны быть на повышенном объеме и резким – это будет более точным сигналом для входа. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже объемного пробойного бара. Потенциал сделки более 100 пунктов.

Если цена начнет корректироваться, стоит дождаться её остановки и возобновления роста на повышенном объеме, после чего опять можно рассматривать длинные позиции.
Итог: покупки после пробоя сопротивления.
USD/JPY
В пятницу пара USD/JPY показала довольно резкую коррекцию вверх, но она была остановлена новым объемным уровнем сопротивления 107.86 – 108.06, после чего цена начала торговаться немного ниже данной отметки. Кроме этого, предыдущий уровень сопротивления 108.75 – 108.89 остается актуальным.
Также стоит отметить, что по данной валютной паре очень сильный нисходящий тренд, поэтому стоит рассматривать исключительно короткие позиции.

Открывать продажи можно после возобновления падения цены на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше свежего уровня сопротивления. Потенциал падения 90-100 пунктов.

Если цена пробивает уровень 107.86 – 108.06, то такой же сценарий можно применить и к следующему сопротивлению. Покупки пока рассматривать не стоит.
Итог: продажи после возобновления падения.
USD/CAD
Пара USD/CAD также скорректировалась вверх после предыдущего стремительного падения цены. Тем не менее, учитывая, что рост цены был плавный и на небольшом объеме + по данному инструменту идет сильный нисходящий тренд, стоит рассматривать исключительно продажи.

Открывать короткие позиции можно после окончания коррекции и возобновления падения цены на повышенном объеме, что будет отличным сигналом продолжения тренда. Стоп лосс стоит ставить чуть выше начала резкого нисходящего движения. Потенциал сделки около 120 пунктов.

Итог: короткие позиции в приоритете.
AUD/USD
Как и остальные мажорные валютные пары, AUD/USD скорректировалась в пятницу. Сейчас цена торгуется вблизи уровня поддержки 0.8017 – 0.8028, в котором сосредоточен довольно крупный объем. Падение цены было на небольшом объеме, а учитывая восходящий тренд, стоит отдать предпочтение длинным позициям.

Открывать покупки стоит после возобновления роста цены или в случае теста поддержки и резкого отскока вверх. В обеих случаях стоп лосс стоит ставить под уровень поддержки. Потенциал роста более 70 пунктов.

Итог: покупки в приоритете.
XAU/USD
Золото протестировало уровень поддержки 1340.40 – 1343.20 после чего стало торговать в небольшой консолидации чуть выше данной отметки. Тест был на повышенном объеме, поэтому открывать покупки стоит только после сильного бычьего сигнала.

Таким сильным сигналом может быть, например, рост цены на крупном объеме от уровня поддержки. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже поддержки. Потенциал роста более 100-110 пунктов.

Итог: по золоту покупки в приоритете.
Сентимент: данный индикатор подтверждает все наши сделки (торговля против «толпы»), что только усиливает наши сценарии.

Лучшие сделки: USD/JPY, AUD/USD, XAU/USD
Потенциально хорошие сделки: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.09.2017 г.

Доллар теряет интерес со стороны инвесторов

Американский доллар остается крайне «непопулярной» валютой и причин этому несколько. Первая и наиболее важная связана с тем, что инфляция никак не хочет продолжат расти и в последнее время даже возобновила снижение, что на корню рубит все надежды рынков на третье в этом году повышение процентных ставок, а это в свою очередь является весомым аргументом для продаж доллара на валютных рынках.

Следующая причина, которая также немаловажна – это полное разочарование инвесторов теми обещаниями, которые делал во время своей предвыборной программы Д. Трамп. Рынки разочарованы и считают, что все они не будут реализованы. И главным источником этого является полное неприятие нынешним политическим и во многом экономическим истеблишментом не только его экономических и политических инициатив, но и как личности, которая вызывает устойчивое чувство неприязни, граничащей на физическом уровне.

Нынешняя политическая и экономическая элита устремлена к гегемонии над миром, абсолютно не понимая того, что времена расцвета США, как единственного мирового лидера ушли в прошлое. Они все еще считают, что им удастся удержать ситуацию под своим контролем, но, похоже, эти желания расходятся с реалиями. Привыкшие воспринимать Мир, как свою вотчину Штаты надорвались, что неминуемо приведет к снижению их политического и экономического влияния в Мире.

Следующем фактором ослабления доллара является, с одной стороны, начало смены денежных политик, как, например, в Канаде, где регулятор неожиданно для рынка принял решение на прошлой неделе повысить процентные ставки. Также не утихает интрига вокруг вероятного начала сокращения стимулирующих мер, или даже, возможно, и полно от них отказа в еврозоне. Итоги заседания ЕЦБ на прошлой неделе показали, что банк пока по-настоящему не обеспокоен ростом курса евро, что в значительной мере и является условием ослабления доллара против евро.

Еще одна причина слабости доллара кроется в росте геополитической напряженности между США и Северной Кореей. Вероятность военного конфликта негативно влияет на курс доллара, заставляя участников рынка не только «уходить» из него, но и покупать защитные активы – японскую иену, золото, швейцарский франк, а также государственные облигации Казначейства США, доходности по которым в последнее время сильно упали.

Вот на таком не приглядном для себя фоне американский доллара и остается под давлением. Можно предположить, что даже решение ФРС по итогам двухдневного заседания 19-20 сентября начать сокращение баланса банка вряд ли в краткосрочной перспективе изменит нынешнее положение дел.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.09.17 г.

EURGBP

Новостной фон:
Пара остается под давлением на волне ослабления евро на валютных рынках из-за ожидания решения ЕЦБ по стимулирующим мерам на следующий год, которое будет обсуждаться на октябрьском заседании.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над зоной перепроданности. Стохастики уже в этой зоне. MACD падает и находится ниже нулевой отметки.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 0.9100, вероятнее всего, приведет к ее снижению к 0.9025-30.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.09.2017 г.

Рынки внимательно следят за последствиями урагана "Ирма"

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят на позитивной территории на фоне снижения геополитических рисков, а также падения разрушительной силы урагана «Ирма».
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12409.50 (+0,86%)
FTSE 100 - 7415.50 (+0,51%)
CAC 40 - 5166.80 (+1,04%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с повышением. Сильнее всего доллар растет к иене (+0.54%). Доходность бенчмарка 10-летних трежерис растет на 1.26% до 2.087%.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.2012 (-0.20%), GBPUSD - 1.3190 (-0.05%), USDJPY – 108.44 (+0.58%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются разнонаправленно на волне ожидания последствий урагана «Ирма», который уже ударил по Флориде. Brent на момент написания комментария снижается на 0.28% до 53.63, а WTI растет на 0.38% до 47.66 доллара за баррель.

Можно говорить о том, что американский доллар до заседания ФРС по денежно-кредитной политике будет нервно реагировать на геополитические новости, а также данные экономической статистики.

Сегодня не ожидается публикации важных экономических данных.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары GBP/USD на 12.09.2017
Пара GBP/USD продолжает торговаться в локальной консолидации чуть ниже уровня сопротивления 1.3216, в котором сосредоточен довольно крупный объем, остановивший рост цены. Также стоит отметить, что в данном диапазоне сосредоточен повышенный объем, поэтому стоит рассматривать сделки только после его уверенного пробоя. Учитывая сильный восходящий тренд, предпочтение следует отдать длинным позициям.

Открывать покупки можно только после резкого и уверенного пробоя уровня сопротивления на крупном объеме, чтобы избежать ложных движений. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже пробойного объемного бара. Потенциал сделки около 100-110 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный показатель полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по фунту.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.09.2017 г.

Доллар вырос на фоне локальных факторов

Ослабление американского доллара прекратилось. Главной причиной этого является снижение геополитических рисков, связанных с Северной Кореей и падением разрушительной силы урагана «Ирма», который вопреки всем ожиданиям ослабел с пятого уровня до второго. На этой волне изрядно перепроданный доллар получил поддержку еще и с технической точки зрения из-за фактора сильной перепроданности.

Для снижения геополитических рисков большую роль сыграли, с одной стороны, действия Пхеньяна, который не стал подогревать напряженность запуском новой баллистической ракеты в прошедшие выходные, а с другой, несколько более мягкий проект США о новых санкциях в отношении КНДР, которые не предусматривают полную, тотальную экономическую блокаду.

На фоне этих новостей, а также «сжалившейся» над США природой, у инвесторов появился повод проводить покупки американского доллара, который, как уже указывалось, находится по индексу доллара, отражающего его динамику к основным валютам, на уровне мая 2016 года, что в свою очередь является локальным минимумом за последние полтора года.

Оценивая события понедельника и реакцию на них доллара, следует ли надеяться на то, что его ослабление прекратилось или все-таки нет?

На наш взгляд, пока еще об этом говорить рано. Американская валюта по-прежнему остается в заложниках не только внешних факторов – геополитики, но и внутренних, к которым относится слабая инфляция и никуда не исчезнувшее противостояние в политической элите страны между Д. Трампом и его оппонентами. Это уже привело к росту разочарования у инвесторов в начале текущего года и стало причиной падения доллара на мировых рынках. Рынки считают, что реализация экономических программ Д. Трампа равна нулю, а ведь во многом именно они и стали причиной после выборного «трампралли» доллара наряду с резко выросшей в конце прошлого года инфляцией. Сейчас эти благоприятные для доллара факторы нивелированы, а новых и сильных пока еще не появилось. Есть надежда, что именно начало сокращения баланса Федрезерва станет тем спусковым крючком, который будет плавно разворачивать доллар в сторону роста на валютных рынках. Но дождемся итогов заседания ФРС по денежно-кредитной политике, которое состоится 19-20 сентября.

Сегодня внимание рыночных игроков будет обращено к публикации большого пакета экономических данных из Великобритании, где наиболее интересными, с нашей точки зрения, являются цифры по потребительской инфляции. Ожидается, что она как в месячном, так и годовом выражениях прибавит. Согласно прогнозу рост индекса потребительских цен в августе составит 0.5% против снижения в июле на 0.1%. В годовом выражении также предполагается повышение показателя до 2.8% с 2.6%.

Кроме этого, должны будут подрасти и показатели закупочных цен производителей. Если данные статистики не подкачают, то можно ожидать продолжения плавного укрепления британской валюты прежде всего против евро, к которой стерлинг заметно снизился начиная с 2015 года сперва на фоне итогов референдума о выходе Великобритании из ЕС, а затем сильного повышения евро на волне итогов выборов во Франции, а затем и ожидания сокращения мер поддержки экономики еврозоны от ЕЦБ.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.09.17 г.

EURGBP

Новостной фон:
Пара остается под давлением на волне ожидания роста инфляции в Великобритании, которая в конце концов должна будет вынудить Банк Англии решится на повышение процентных ставок, пусть даже на символическое. Если публикуемые сегодня данные по потребительской инфляции не подкачают, пара, вероятнее всего, продолжит снижаться.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 0.9092. Объемы перед открытием торгов в Европе упали. Momentum снижается

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже отметке 0.9065 приведет к ее дальнейшему снижению к 0.9000.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.09.2017 г.

Рынки воспряли духом

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались с позитива. Инвесторы продолжают отыгрывать снижения фактора напряженности вокруг Северной Кореи, но будет ли этот рост устойчивым пока сказать сложно. Установившееся геополитическое равновесие слишком хрупкое.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12524.25 (+0,39%)
FTSE 100 - 7416.75 (+0,04%)
CAC 40 - 5187.75 (+0,21%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется в основном с понижением по отношению к основным валютам. Он повышается только к иене (+0.15%). Сильнее всего доллар теряет к новозеландской валюте (-0.33%). Доходность бенчмарка 10-летних трежерис растет на 0.92% до 2.145%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1974 (+0.18%), GBPUSD - 1.3195 (+0.24%), USDJPY – 109.56 (+0.15%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются со снижением на волне ожидания последствий урагана «Ирма», а также выхода данных от Американского института нефти (API) по запасам нефти и нефтепродуктов. Brent на момент написания комментария снижается на 0.09% до 53.79, а WTI теряет 0.08% до 48.03 доллара за баррель.

Позитивные настроения на рынках будут по-прежнему зависеть от фактора геополитики. Если северокорейский кризис будет разрешаться политическими методами, а не военными – это будет поддерживать позитивные настроения у инвесторов на мировых рынках.

Сегодня выйдет большой объем статистических данных по британской экономике, из которых привлекут свое внимание цифры по потребительской инфляции. Состоится выступление члена ЕЦБ Констансиу. В США выйдут значения по числу открытых вакансий на рынке труда JOLTS, а также данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары GBP/USD на 13.09.2017
Пара GBP/USD наконец-то пробила уровень сопротивления 1.3216 и сейчас цена торгуется выше данной отметки. Стоит отметить, что пробойное движение было резким и на очень крупном объеме, после чего продолжила свой роста. Это является отличными сигналами того, что пробой не ложный и цена, скорее всего, продолжит своё движение вверх.
Что касается новых объемных уровней, то, к сожалению, их выделить невозможно, т.к. объем равномерно распределен по всему графику.

Учитывая все факторы, стоит отдать предпочтение длинным позициям. Так как стоп лосс необходимо ставить под пробойным объемным баром, нам надо дождаться небольшой нисходящей коррекции, чтобы получить хорошую точку входа. Потенциал роста около 120 пунктов.

Настроение «толпы» полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по данному инструменту.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.09.2017 г.

Банк Англии может решиться пойти на повышение ставок

Очень позитивные данные по британской экономике, которые выходили во вторник снова вернули к жизни рассуждения на рынке о вероятности повышения Банком Англии процентных ставок. Опубликованные значения индекса потребительских цен как в годовом выражении, так и в месячном показали рост выше прогнозов.

Согласно обнародованным данным потребительская инфляция в Великобритании в годовом выражении поднялась до 2.9% против предыдущего значения в 2.6% и прогноза роста до 2.6%. В августе индекс потребительских цен прибавил 0.6% против снижения в июле на 0.1% и ожидания повышения в прошлом месяце на 0.5%. Кроме цифр по этим важным показателям, также во вторник выходили значения индексов закупочных и отпускных цен производителей, базового индекса розничных цен. Цифры по всем этим показателям также оказались выше прогнозируемых.

На волне этих данных британский фунт взлетел на валютных рынках, что не удивительно, так как такие значения показателей указывают на восстановление сильного инфляционного давления, которое после некоторого спада в июле, в августе снова вернулось. В этом случае британскому регулятору будет довольно сложно объяснить свое решение не повышать ставки, ссылаясь на фактор неопределенности последствий выхода страны из Евросоюза. Последние данные экономической статистики, на наш взгляд, обосновывают поднятие ставок на ближайшем заседании Банка Англии. Если это произойдет, то стерлинг продолжит свое восстановление против всех основных валют, но более значительный его рост следует ожидать по отношению в доллару США и евро.

Сегодня будет выходить объемный пакет экономических данных из Германии, Британии и США. В ФРГ выйдут значения по потребительской инфляции. Предполагается, что она не проявит роста и останется на прежних значениях – в годовом выражении на уровне в 1.8%, а за месяц она должна прибавить всего 0.1%. Отсутствие инфляционного давления в первой экономики зоны евро, является важным сигналом для ЕЦБ не спешить радикально менять курс денежно-кредитной политики.

Из британской статистики выйдут важные цифры по среднему уровню заработной платы и по занятости. Ожидается рост количества новых рабочих мест и повышение уровня зарплаты. Если данные не подкачают – это станет еще одним основанием для повышения процентных ставок Банком Англии на сентябрьском заседании.

Из американских статистических данных несомненно следует обратить внимание на производственную инфляцию. Предполагается, что она заметно прибавила в августе как в месячном значении, так и в годовом. Индекс цен производителей должен подрасти год к году до 2.5% против 1.9%. Месячное, августовское значение показателя прибавить 0.3% против снижения в июле на 0.1%. Поддержку производственной инфляции оказывает сильное в этом году снижение курса американского доллара, что делает продукцию и услуги компаний из США более конкурентно способными на мировых рынках. Можно предположить, что, если цифры по производственной инфляции не подкачают или даже окажутся выше ожиданий – это может локально поддержать доллар, особенно по отношению к иене и евро. Но опять таки этот возможный рост будет локальным, так как впереди главное событие этого месяца для финансовых рынков – заседания ФРС по монетарной политике, которое пройдет на следующей неделе 19-20 сентября. Поэтому инвесторы вряд ли будут предпринимать какие-то заметные действия перед этим важным событием.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.09.17 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара может возобновить рост, если публикуемые сегодня данные по среднему уровню заработных плат и занятости в Британии окажутся на высоте. Это может усилить вероятность повышения ставок на заседании Банка Англии.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится в зоне перекупленности и движется горизонтально. Стохастики также в нее вошли. MACD выше нулевой линии и указывает на ослабление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара не удержится выше отметки 1.3300, есть вероятность ее коррекционного снижения к 1.3225 или даже к 1.3180. После этого она может продолжить расти к 1.3450. В тоже время позитивные цифры статистики из Великобритании и удержание выше отметки 1.3400 может стать основанием продолжения повышения пары к указанной отметке.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.09.2017 г.

Инвесторы корректирую позиции перед выходом важных данных из США

Торги в Европе на рыках акций в среду начались в основном со снижения. В фокусе рынка, выходящие сегодня данные из США, Германии и Великобритании. На этой неделе будут публиковаться важные цифры по потребительской инфляции в США, которые могут задать тон заседанию ФРС на следующей неделе. Поэтому инвесторы начинают сокращать часть своих позиций.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.508,50 (-0,13%)
FTSE 100 - 7.354,50 (-0,62%)
CAC 40 - 5.212,00 (+0,06%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с понижением по отношению к основным валютам. Сильнее всего доллар теряет к британскому фунту (-0.32%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1980 (+0.12%), GBPUSD - 1.3326 (+0.32%), USDJPY – 110.04 (-0.10%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются со снижением на волне выхода данных от Американского института нефти (API) по запасам нефти и нефтепродуктов, которые показали рост запасов нефти и снижения бензина и дистиллятов. В целом нефтяные котировки по-прежнему остаются в боковом диапазоне. Brent на момент написания комментария снижается на 0.28% до 54.12, а WTI теряет 0.12% до 48.17 доллара за баррель.

Вероятно, британский фунт продолжит сегодня расти на волне роста ожиданий повышения процентных ставок от Банка Англии, если публикуемые сегодня данные по британской экономике окажутся сильнее прогнозов.

Сегодня выйдут данные по потребительской инфляции в Германии, объему промышленного производства в зоне евро. Также будут опубликованы значения по производственной инфляции в США, а также по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики страны.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары EUR/USD на 14.09.2017
Пара EUR/USD показала стремительное падение в среду и потеряла более 110 пунктов. Стоит отметить, что несмотря на то, что падение было на небольшом объеме, можно выделить новый локальный уровень сопротивления 1.1910 – 1.1918, в котором сосредоточен повышенный объем.

Таким образом, не стоит рассматривать покупки после такого резкого снижения цены. Что касается продаж, то для того, чтобы можно было открывать короткие позиции, мы должны увидеть более сильный сигнал. Например, тест уровня и падение на крупном объеме. В таком случае можно продать евро внутри дня, т.к. по данному инструменту все же есть глобальный тренд вверх. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления. Потенциал сделки 80-90 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный показатель подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по евро.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.09.2017 г.

Сегодня будет напряженный для рынков день

Сегодня ожидаются заметные движения на мировых рынках под влиянием итогов двух заседаний центральных банков и публикации данных по потребительской инфляции в США.

Как предполагается швейцарский ЦБ оставит ключевую процентную ставку на прежнем уровне -0.75%. Пока динамика экономики этой страны, а также уровень инфляции не позволяет предпринимать какие-либо действия направленные на смену курса монетарной политики. К тому же известная зависимость франка от евро является не благоприятной, усложняя конкурентную борьбу местных производителей на европейском и мировом рынках.

А вот ситуация вокруг итогов заседания Банка Англии полна интриги. Представленные на этой неделе последние данные экономической статистики показали восстановление роста потребительской инфляции с 2.6% до 2.9%, что опять подняло на обсуждение вопрос, а не повысит ли регулятор на сегодняшнем заседании процентные ставки? С одной стороны, для этого действительно есть основания, но с другой, присутствуют реальные опасения, что переходный период расставания Великобритании с ЕС может оказаться более тяжелым, чем это ожидается и на этом фоне увеличение стоимости заимствований может оказать медвежью услугу местной экономике.

Но, ведь и ждать у моря погоды, наблюдая за ростом инфляции, которая может выйти из-под контроля, также опасно. Поэтому перед Банком Англии будет стоять дилемма либо поднимать ставки или сократить объем выкупа активов, либо ничего не делать, наблюдая за процессом. Какое решение примет британский регулятор сказать сложно, но то, что есть большой шанс на повышение ставки стоит отметить. Мы склоняемся к тому, что ключевая процентная ставка может быть поднята до 0.50% с сокращением объема выкупа активов, что будет способствовать продолжению локального укрепления стерлинга на валютных рынках.

И последнее из интересных событий сегодня – это выход данных по потребительской инфляции в Штатах. Согласно прогнозам индекс потребительских цен вырастет в годовом выражении до 1.8% с 1.7%. Месячное значение показателя может прибавить 0.3% в августе против +0.1% в июле. При этом предполагается, что базовый годовой индекс потребительских цен снизится в росте до 1.6% с 1.7%. В месячном исчислении рост составит 0.2% в августе против 0.1% в июле.

Анонсируемые вероятные цифры по потребительской инфляции и базовому ее значению не впечатляют и вряд ли изменят ожидания рынком, что ФРС не повысит до конца текущего года еще раз процентные ставки. Но ситуация может измениться, если значения окажутся выше прогнозов, а такая, хоть и слабая, но вероятность есть. На фоне резкого повышения производственной инфляции потребительская также должна прибавить. Если значения показателей превысят прогнозы, то это будет хорошей поддержкой для доллара и поводом некоторого ужесточения риторики ФРС по итогам двух дневного заседания банка, которое состоится на следующей неделе 19-20 сентября.

Итогом позитивных данных из США, если они, конечно, окажутся таковыми, может оказаться локальное укрепление американского доллара.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 14.09.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара может возобновить снижение, если данные по потребительской инфляции могут оказаться выше ожиданий.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над зоной перепроданности и движется горизонтально. Стохастики уже в нее вошли. MACD ниже нулевой линии и продолжает снижаться. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара упадет ниже отметки 1.1850 на фоне позитивных данных из США, она может продолжить снижение к 1.1745-50.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.09.2017 г.

В фокусе рынка заседание Банка Англии и цифры по инфляции в США

Торги в Европе на рыках акций в четверг в «красной» зоне на волне ожидания решения ЦБ Швейцарии и Банка Англии по денежно-кредитным политикам, а также публикации данных по потребительской инфляции в США.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.530,00 (-0,19%)
FTSE 100 - 7.369,50 (-0,14%)
CAC 40 - 5.209,50 (-0,16%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с минимальными по отношению к основным валютам изменениями в ожидании итогов заседания ЦБ, а также цифр по инфляции в Штатах. Сильнее всего доллар теряет к новозеландской валюте (-0.14%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1883 (-0.01%), GBPUSD - 1.3211 (+0.02%), USDJPY – 110.49 (+0.01%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются со снижением после роста в среду на фоне выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США. Brent на момент написания комментария снижается на 0.24% до 55.03, а WTI теряет 0.04% до 49.28 доллара за баррель.

Доллар может получить поддержку, если данные по инфляции в США покажут больший рост, чем это предполагается прогнозами.

Сегодня состоится заседания Банка Англии и ЦБ Швейцарии по денежно-кредитной политике. Предполагается, что процентные ставки останутся на прежних уровнях. Также будут опубликованы значения по потребительской инфляции в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары GBP/USD на 15.09.2017
На фоне фундаментальных новостей фунт стерлингов продемонстрировал значительный рост цены и пробил предыдущий локальный максимум. Также стоит отметить, что рост цены был поддержан очень крупным объемом, что является отличным сигналом продолжения восходящего тренда по данной валютной паре. Кроме этого стоит выделить новый объемный уровень поддержки 1.3320 – 1.3342.

Учитывая все вышеперечисленные факторы, по фунту стоит рассматривать исключительно длинные позиции. Открывать покупки можно после небольшой плавной коррекции цены к уровню поддержки, чтобы получить более выгодную точку входа. Стоп лосс стоит ставить на уровень 1.3302. Потенциал роста около 120 пунктов.

Сентимент рынка показывает, что большинство трейдеров находятся в коротких позициях, что для нас является отличным сигналом для покупок, т.к. мы торгуем против «толпы».

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.09.17 г.

EURGBP

Новостной фон:
Пара возобновила падение на волне итогов заседания Банка Англии. И хотя курс денежно-кредитной политики был оставлен без изменений вероятность роста ставок до конца года выросла.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 0.8865. Объемы перед открытием торгов в Европе упали. Momentum разворачивается вниз.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже отметке 0.8865 приведет к ее дальнейшему снижению к 0.8750.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.09.2017 г.

Новости из КНДР давят на рынки

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались с негатива. Новый запуск баллистической ракеты КНДР вновь напомнил о том, что конфликт между США и Северной Кореей все еще остается в силе. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.536,50 (-0.03%)
FTSE 100 - 7.270,75 (-0.34%)
CAC 40 – 5.221,50 (-0.07%)

На валютном рынке доллар США в начале торгов в Европе торгуется разнонаправленно. Он снижается против стерлинга и новозеландского доллара, но при этом укрепляется по отношению к евро, иене австралийскому м канадскому долларам. Сильнее всего доллар растет к иене (+0.42%), но при этом падает к новозеландской валюте (-0.42%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1918 (-0.01%), GBPUSD - 1.3430 (+0.25%), USDJPY – 110.73 (+0.42%).

Сегодня внимание российских инвесторов будет обращено к решению ЦБ РФ по процентным ставкам. Предполагается, что он может понизить основную процентную ставку на 0.50% до 8.50%.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются после очередного роста накануне. Главной причиной их повышения по-прежнему является ситуация с нефтеперерабатывающими заводами в Штатах, которые получили урон в результате урагана «Харви». Brent снижается на момент написания комментария на 0.45% до 55.22 доллара за баррель, а WTI на 0.60% до 49.22 доллара за баррель.

Сегодня состоится заседание ЦБ РФ по денежно-кредитной политике. Пройдет заседание еврогруппы. Будут опубликоваться данные сальдо торгового баланса еврозоны, а также значения базового индекса розничных продаж и их объемов в США. Выйдет большой объем статистики от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ финансовых рынков на неделю 18.09 – 22.09.2017
EUR/USD
Пара EUR/USD пробила предыдущее сопротивление и сейчас торгуется чуть выше данного уровня. К сожалению, рост цены был на небольшой объеме, поэтому невозможно выделить какие-то новые объемные уровни или зоны.

Поэтому стоит дождаться появления крупного объеме и посмотреть на реакцию цены на него, что укажет нам наиболее вероятное движение цены + можно будет поставить стоп лосс за начало объемного движения.
Пока же, к сожалению, по евро ситуация не совсем ясная, так как объем на рынке довольно маленький и цена находится в локальной консолидации.
Итог: ждем появления крупного объема.
GBP/USD
Восходящий тренд по фунту продолжился, при чем рост цены был резким и на крупном объеме, что является отличным бычьим сигналом. Также стоит отметить небольшую локальную консолидацию вверху графика, в которой сосредоточен крупный объем.

Пробой данной консолидации и продолжение роста будет отличным сигналом для открытия длинных позиций по паре GBP/USD. Стоп лосс стоит ставить под данной консолидацией. Потенциал роста более 100 пунктов.

Также есть вероятность коррекции цены от данной консолидации. В таком случае открывать длинные позиции стоит после остановки коррекции и возобновления роста на повышенном объеме.
Итог: покупки в приоритете по фунту.
USD/JPY
Цена протестировала локальный максимум/уровень сопротивления 110.92, но не смогла окончательно его пробить. Сейчас цена находится немного ниже данной отметки, а учитывая стремительный рост пары за последнюю неделю, стоит рассмотреть сценарий окончательного пробоя данного уровня как наиболее вероятный.

Открывать длинные позиции стоит после резкого пробоя данного уровня и фиксации цены выше него. Пробойное движение должно быть на повышенном/крупном объеме, что будет более точным сигналом. Стоп лосс стоит ставить под объемный пробойный бар. Потенциал сделки около 120 пунктов.

Итог: покупки после уверенного пробоя сопротивления.
USD/CAD
Пара USD/CAD продолжает торговаться в консолидации. Стоит отметить, что в данном диапазоне сосредоточен очень крупный объем, что можно расценивать как накопление или разгрузку крупных игроков.

Чтобы более точно определить, что происходит на рынке, необходимо дождаться резкого выхода цены из консолидации на крупном объеме. Конечно, учитывая сильный нисходящий тренд, предпочтение стоит отдать коротким позициям.
Пока цена торгуется в данном диапазоне, стоит быть вне рынка.
Итог: ждем уверенного выхода цены из консолидации.
AUD/USD
Австралийский доллар также торгуется в консолидации, в которой сосредоточен крупный объем, поэтому и сценарий торговли тут аналогичный: новые сделки стоит рассматривать только лишь после резкого пробоя границ консолидации на крупном объеме.

Учитывая глобальный восходящий тренд, предпочтение стоит отдать покупкам. Тем не менее, до выхода цены из консолидации, торговать данную валютную пару не советуется.
Итог: торговля после пробоя границ консолидации.
XAU/USD
После стремительного роста на крупном объеме, золото опять скорректировалось вниз и сейчас цена находится в локальной консолидации. Стоит отметить, что нисходящее движение было на среднем объеме, что не дает возможность рассматривать короткие позиции с текущего уровня.

Таким образом, нам стоит дождаться выхода цены из консолидации, при чем движение должно быть на крупном объеме. Безусловно, учитывая восходящий тренд, длинные позиции выглядят более перспективно.
Тем не менее, торговать данный инструмент стоит только после уверенного выхода цены и диапазона на крупном объеме.
Итог: ждем пробоя границ консолидации на крупном объеме.
Сентимент: данный индикатор подтверждает наши сценарии по фунту и йене. По евро, австралийскому доллару и золоту покупки должны быть в приоритете, тогда как по USD/CAD – продажи.

Лучшие сделки: GBP/USD, USD/JPY
Вне рынка: EUR/USD, USD/CAD, AUD/USD, XAU/USD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.09.2017 г.

У стерлинга есть перспективы к росту, также, как и у доллара

Ралли британской валюты в краткосрочной перспективе, похоже, продолжится. Опубликованные данные по потребительской инфляции в Великобритании указывают на возобновление инфляционного давления. Но, что является наиболее важным так это то, что они вызвали к жизни сильные ожидания того, что Банку Англии придется все-таки повышать процентные ставки или для начала хотя бы прекратить процесс стимулирования экономики.

На прошлой неделе британский регулятор по итогам заседания оставил курс денежно-кредитной политики без изменений, оставив ключевую процентную ставку на уровне 0.25% и объем выкупа активов в 435 млрд фунтов стерлингов. С одной стороны, вроде бы и нет у рынка никаких оснований рассчитывать на смену монетарного курса, тем более главной причиной, которая мешает это сделать является пресловутый выход Британии из ЕС, который все еще грозит неопределенностью, что давит на экономику страны. Но с другой, Банку Англии придется что-то предпринимать для усмирения инфляции. Согласно последним данным уровень потребительской инфляции снова приблизился вплотную к отметке в 3.0%, показав августовский рост в 2.9%. Инвесторы это понимают, поэтому и отмечается рост курса стерлинга на валютных рынках, который, скорее всего, продолжится в первую очередь по отношение к евро и, возможно еще, к американскому доллару в краткосрочной перспективе.

На этой неделе мировые рынки будут внимательно следить за решением ФРС по денежно-кредитной политике. Никаких сюрпризов не ожидается. Предполагается, что ставки подняты не будут, все ожидают принятия решения по началу сокращения баланса банка. Вот здесь интрига действительно присутствует. То, что это решение будет принято, похоже, уже никто из членов ФРС не сомневается. Даже «записные голуби» Н. Кашкари и Ч. Эванс, являющиеся сторонниками все еще мягкого монетарного курса считают, что это необходимо делать.

Важным является для рынков не только сам факт прекращения реинвестирования денежных средств ФРС после покупок облигаций, а то какими темпами будет происходит процесс сокращения баланса и какие это будут объемы. Пока инвесторы уверены в том, что Федрезерв постарается проводить это действо как можно более мягко. Но как определить эту «мягкость» сказать сложно. На наш взгляд, финансовые рынки недооценивают начало этого процесса или просто пока не проявляют обеспокоенность. Публично никто еще не озвучивал серьезных опасений. Мы думаем, что они уже появятся или наоборот уйдут надолго в тень после того, как ФРС озвучит свои планы.

Но в любом случае с началом программы сокращения баланса следует учитывать важный факт, о котором пока еще никто особо не говорит. Начнется постепенное реальное снижение долларового предложения в финансовой системе, которое до последнего момента, является рудиментом программ количественного смягчения. Сначала это будет не сильно заметно, но долговой рынок США, вероятно, уже до конца года отреагирует на это ростом доходностей государственных облигаций Казначейства США. Параллельно также начнется плавный рост дефицита долларов, что будет способствовать стоимости американской валюты. В тоже время неумолимый рост доходности по облигациям, на начавшейся волне их распродаж, будет способствовать привлекательности доллара и спрос на него начнет постепенно расти, не взирая не вероятное торможение ФРС в решении понимать процентные ставки.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.09.17 г.

EURGBP

Новостной фон:
Пара продолжает оставаться в нисходящем краткосрочном тренде. Главной причиной этого является рост ожиданий повышения ставок Банком Англии до конца текущего года, а также большие сомнения рынков в том, что ЕЦБ решится радикально сменить свой монетарный курс на октябрьском заседании на фоне остановки роста инфляции в еврозоне.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 0.8824. Объемы перед открытием торгов в Европе растут. Momentum указывает на ослабление снижения.

Торговые рекомендации.
Если цена удержится ниже отметки 0.8800 – это может привести к ее дальнейшему снижению к 0.8750, а затем к 0.8670.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.09.2017 г.

Рынки растут, игнорируя теракты

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались с позитива несмотря на теракт в Лондоне. Создается впечатление, что инвесторы начали привыкать к таким проявлениями экстремизму, которая пока к счастью ни к чему более значительному не привели. Высокие цены на нефть, а также решение Банка Англии оставить процентные ставки на прежних уровнях и возросшие надежды на то, что тоже самое сделает и ЕЦБ толкают вверх риск-аппетит инвесторов.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12.583,00 (+0,51%)
FTSE 100 - 7.241,75 (+0,36%)
CAC 40 - 5.226,00 (+0,23%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Он растет к европейским валютам, но теряет к валютам товарно-сырьевой группы. Сильнее всего доллар теряет к новозеландской валюте (-0.18%), но при этом заметно прибавляет к иене.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1934 (-0.05%), GBPUSD - 1.3573 (-0.15%), USDJPY – 111.34 (+0.47%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются разнонаправленно, но у локальных максимумов, достигнутых на прошлой неделе. Brent на момент написания комментария снижается на 0.04% до 55.60, а WTI наоборот растет на 0.30% до 50.59 доллара за баррель.

Доллар будет консолидироваться перед заседанием ФРС по денежно-кредитной политике, которое состоится 19-20 сентября.

Сегодня будут опубликованы данные по потребительской инфляции в еврозоне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары GBP/USD на 19.09.2017
Пара GBP/USD скорректировалась вниз в понедельник после роста стремительного роста цены на прошлой неделе. Стоит отметить, что падение цены было в виде медвежьего импульса на крупном объеме, что ставит под сомнение наш предыдущий сценарий открытия длинных позиций. Также необходимо выделить новый уровень сопротивления 1.3531, в котором сосредоточен крупный объем.

Тем не менее, учитывая сильный восходящий тренд, пока не стоит рассматривать сценарий открытия коротких позиций. Что касается покупок, то длинные позиции можно открывать после резкого роста цены и пробоя уровня сопротивления на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить под пробойный объемный бар. Потенциал сделки более 110-120 пунктов.

Сентимент рынка показывает, что большинство трейдеров находятся в коротких позициях, что является отличным бычьим сигналом, т.к. стоит торговать против «толпы».

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.09.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара остается в краткосрочном восходящем тренде на волне ряда факторов – это снижение геополитической напряженности и спроса на доллары на воле роста доходности гособлигаций Казначейства США. Локально пара может продолжить повышательную динамику.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над зоной перекупленности и движется горизонтально. Стохастики уже в нее вошли. MACD выше нулевой линии и также движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Закрепление пары выше отметки 111.00 станет причиной для ее локального роста к 112.65.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта