ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 31.03.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара EURUSD продолжает снижение на фоне выхода сильных данных по ВВП США за 4-ый квартал 2016 года, которые превысили ожидания, а также выхода цифр по потребительской инфляции в Германии, которая упала в годовом выражении до 1.6% с 2.2%. Это позволяет предположить, что и выходящие сегодня данные уже по потребительской инфляции в еврозоне также могут оказаться слабыми, что будет ликвидировать фактор ожиданий изменений денежно-кредитной политики ЕЦБ.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится в зоне перепроданности. Стохастики также в ней расположены. MACD ниже нулевой отметки и уверенно снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Снижение цены ниже уровня 1.0670 может привести к ее движению к 1.0600, несмотря на локальную перепроданность.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 31.03.2017 г.

Рынок разрывается между позитивом и негативом

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались со снижения. В центре внимания инвесторов выход данных по потребительской инфляции в еврозоне, а также цифры по индексу РСЕ США, который служит ориентиром для ФРС в вопросе повышения процентных ставок. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12246.75 (-0.08%)
FTSE 100 - 7346.00 (-0.32%)
CAC 40 – 5076.77 (-0.25%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Инвесторы оценивают перспективы дальнейших повышений процентных ставок на фоне разнонаправленных сигналов – негативного связанного с личностью Д. Трампа и позитивного в отношении перспектив американской экономики и повышений ставок. Сильнее всего доллар снижается к австралийской валюте (-0.25%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0682 (+0.07%), GBPUSD - 1.2460 (-0.06%), USDJPY – 111.86 (-0.06%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе слабо снижаются. В фокусе рынка остается тема вероятного продолжения соглашения о снижении объёмов добычи нефти ОПЕК+, которое было заключено в декабре 2016 года. Brent снижается на момент написания комментария 0.15%, а WTI 0.03%.

В пятницу выйдут данные по занятости в Германии и по ВВП за четвертый квартал в Великобритании и Канаде, а также по потребительской инфляции в еврозоне. Выйдет большой пакет статистических данных от Мичиганского университета, а также важные цифры базового ценового индекса расходов на личное потребление (РСЕ) и будут представлены данные по количеству работающих буровых вышек от Baker Hughes. Пройдут выступления члена ЕЦБ Кере и президентов федеральных банков ФРС Кашкари и Булларда

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Недельный технический анализ финансовых рынков 03.04-07.04.2017
EUR/USD
Евро продолжило своё падение и пробило глобальный уровень поддержки, что сигнализирует о том, что покупателей в рынке попросту нет и сейчас стоит рассматривать только продажи. Необходимо выделить уровень 1.0695 с которого началось пробойное падение и под которым сосредоточена небольшая консолидация объема.

Именно от этого уровня можно заключать короткие позиции по евро. Входить в рынок стоит после теста/коррекции уровня 1.0695 и начала падения цены на повышенном объеме. Стоп лосс необходимо ставить за уровень 1.0706. Цель – 1.0550.

Итог: хорошая ситуация для продаж по евро.
GBP/USD
Фунт не смог продолжить дальнейшее падение и на повышенном объеме пробил предыдущий уровень сопротивления. Во время данного движения был образован новый уровень поддержки 1.2515 – 1.2526, в котором сосредоточен довольно крупный объем.

Поэтому возможно рассмотреть открытие длинных позиций от данного уровня. Тем не менее, стоит дождаться дополнительного сигнала, так как локально цена в консолидации. Входить в рынок стоит только после теста/коррекции поддержки и резкого отскока цены на очень крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить под уровень поддержки с небольшим запасом. Потенциал сделки 120-130 пунктов.

Итог: в случае хорошего импульсного роста покупаем фунт.
USD/JPY
По йене стоит выделить уровень поддержки 111.05 – 111.20, в котором сосредоточен довольно крупный объем и который является индикативным уровнем силы покупателей – его пробой будет означать, что у быков больше нет возможности толкать цену вверх.

Также стоит выделить объемное снижение цены в пятницу, что ставит под сомнение дальнейший рост цены. Тем не менее, необходимо рассмотреть 2 варианта торговли от данной отметки:
1.Пробой данной поддержки и продолжение падения цены на повышенном объеме открывает перед нами возможность заключать короткие позиции. Стоп лосс стоит ставить за пробойный объемный бар. Потенциал сделки – 100 пунктов.
2.Тест уровня 111.05 – 111.20 и отскок цены на повышенном объеме, что будет показателем силы быков. В таком случае можно открывать покупки со стоп лоссом под уровнем поддержки. Цель – 112.80.

Итог: стоит работать от уровня поддержки.
USD/CAD
Канадский доллар продолжает торговаться в консолидации между уровнем поддержки 1.3275 – 1.3284 и сопротивления 1.3387 – 1.3404. В данной консолидации сосредоточен очень крупный объем, поэтому выход цены с данного накопления будет отличным сигналом для входа в рынок.

Ситуация усугубляется тем, что канадский доллар растет на фоне роста цены на нефть, в то же время, доллар США тоже укрепился за прошлую неделю. Поэтому пока лучше быть вне рынка по данном инструменту.
Итог: по паре USD/CAD лучше быть вне рынка.
AUD/USD
По австралийскому доллару ситуация тоже довольно запутанная: цена находится в глобальной консолидации, а выделить какие-то свежие объемные уровни довольно сложно. Остается актуальным уровень сопротивления 0.7610, который является нижней границей консолидации.

Единственный возможный сценарий для торговли — это пробой уровня поддержки на повышенном объеме и продолжение падения цены. Стоп лосс стоит ставить за пробойный объемный бар. Потенциал падения 100-120 пунктов.

Если цена продолжит торговаться в консолидации, лучше быть вне рынка.
Итог: продажи после пробоя уровня поддержки.
XAU/USD
Золото не смогло пробить глобальный уровень поддержки 1239.60 – 1242.60 и после теста данной отметки вернулось торговаться внутрь консолидации. Стоит отметить, что отскок цены был на повышенном объеме, тем не менее, открывать покупки можно после выхода цены выше верхней границы консолидации 1260.00.

Учитывая, что цена аккурат в середине консолидации, стоит рассмотреть 2 возможных сценария торговли золотом:
1.Продолжение роста цены и пробой уровня 1260.00 на повышенном объеме с дальнейшей фиксацией цены выше него, что открывает возможность для покупок. Стоп лосс стоит ставить под пробойный объемным бар. Потенциал роста 150 пунктов.
2.Начало падение цены и пробой уровня поддержки на повышенном объеме, что является сигналом для открытия шортов. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного бара. Цель – 1224.00.

Итог: торгуем золото только после пробоя консолидации.
Сентимент: настроение рынка подтверждает наши сценарии по евро и фунту. По йене продажи в приоритете, в то время как по золоту покупки. По USD/CAD и AUD/USD сентимент особо роли не играет, так как эти инструменты находятся в консолидации.

Лучшая сделка: EUR/USD
Потенциально хорошие сделки: GBP/USD, XAU/USD
Лучше быть вне рынка: USD/JPY, USD/CAD, AUD/USD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.04.2017 г.

Сильные данные по экономике США будут поддерживать доллар

Опубликованные в пятницу значения базового ценового индекса расходов на личное потребление (РСЕ) в США в годовом выражении продолжили перечень сильных данных, указывающих на сохранение темпа роста американской экономики. Кроме этих данных были озвучены также цифры деловой активности (PMI) в Чикаго и пакет статистики от Мичиганского университета.

Важность вышедших значений стержневого индекса РСЕ трудно переоценить, так как он является важным показателем для ФРС в вопросе принятия решений по повышениям ставок. Ранее ФРС и лично его руководитель Дж. Йеллен неоднократно указывали на то, что данный индикатор приближается к целевому уровню в 2.0%, который является своеобразным «рубиконом», отделяющим мягкую денежно-кредитную политику ЦБ США от начала периода ее ужесточения.

Стержневой индекс РСЕ вырос в годовом исчислении на 1.8% с 1.7%, а общее значение этого показателя превысило целевой уровень в 2.0 показав рост в 2.1%. Это очень яркий пример того, что ФРС может действительно при сохранении темпа увеличения инфляции пойти не только на три повышения процентных ставок в текущем году, а, возможно, даже и на четыре. О чем на прошедшей недели заявляли президенты федеральных банков Ч. Эванс и Э. Розенгрен.

Позитивными также оказались и значения показателя деловой активности (PMI) в Чикаго, который вырос в марте до 57.7 пункта против 57.4 пункта. Этот показатель отражает экономическое благополучие производственного сектора в районе Чикаго и его динамика крайне важна для рынка. В тоже время индекс настроений потребителей от Мичиганского университета за март вышел несколько ниже ожиданий – 96.9 пункта против 97.6 пункта, но несмотря на это индикатор находится на предкризисных значениях и его небольшое снижение можно воспринимать, как сезонную коррекцию. Тоже можно говорить и о мартовском значении индекса ожиданий потребителей от Мичиганского университета, который скорректировался до 86.5 пункта против 86.7.

В целом рассматривая пятничные данные по экономические США можно говорить о том, что она продолжает поступательное движение вверх и сохранение такого темпа роста фактически гарантирует продолжение повышения ставок в этом году, если, конечно, не произойдут какие-либо серьезные неприятности с президентством Д. Трампа.

Теперь рынок будет на новой неделе фокусироваться на публикации данных по занятости в США на март месяц. Мы предполагаем, что выход сильных значений по количеству новых рабочих мест, а также коэффициента безработицы окажут поддержку американскому доллару.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.04.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением на волне усиления позиций из-за продолжающих выходить сильных данных по американской экономике.

Техническая картина:
Цена расположена ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над зоной перепроданности и движется горизонтально. MACD ниже нулевой отметки и также движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже уровня 1.0650 станет причиной для ее дальнейшего снижения к 1.0600.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.04.2017 г.

Рынок настраивается на выходящие на этой неделе данные по занятости в США

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходит разнонаправленно. Участники рынка продолжают оценивать перспективы темпа роста ставок в Штатах через призму выходящих сильных данных по американской экономике. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12345.50 (+0.27%)
FTSE 100 - 7321.75 (-1.17%)
CAC 40 – 5120.00 (-0.05%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Ион снижается против евро и иены, но подрастает по отношению к стерлингу и валютам товарно-сырьевой группы. Сильнее всего доллар растет к австралийской валюте (+0.38%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0665 (+0.10%), GBPUSD - 1.2495 (-0.43%), USDJPY – 111.28 (-0.10%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются у уровней пятничного закрытия испытывая давление от роста добычи нефти в Штатах и поддержку от надежд на то, что ОПЕК+ договорятся продолжить свой пакт о снижении объемов добычи сырой нефти. Brent снижается на момент написания комментария на 0.11%, а WTI растет на 0.04%.

Сегодня выйдут данные индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) США, состоится выступление членов ФОС Дадли и Харкера.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары XAU/USD на 04.04.2017
После теста уровня поддержки золото продолжило своё рост и сейчас торгуется вблизи уровня сопротивления и локального максимума 1260.00. Важно отметить, что рост цены сопровождался крупным объемом, а движения резкие, импульсные. Таким образом, велика вероятность продолжение восходящего тренда и пробоя уровня сопротивления.

Открывать длинные позиции стоит после пробоя уровня сопротивления 1260.00 на крупном объеме с дальнейшей фиксацией цены выше данной отметки. После остановки цены/небольшой коррекции после пробойного движения можно заходить в рынок и открывать покупки по золоту. Стоп лосс стоит ставить под уровнем, с которого началось пробойное движение. Потенциал сделки около 150 пунктов. Соотношение риск/прибыль по данной сделки составляет, минимум, 1 к 2, что делает данную сделку довольно выгодной для торговли.

Что касается продаж, то открывать короткие позиции стоит сугубо после пробоя ценой глобального уровня поддержки 1239.60 – 1242.60.
Сентимент рынка полностью подтверждает наш сценарий покупок по золоту, что только усиливает наш сценарий торговли данного инструмента.

Обзор подготовил
Ольшаенцкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.04.2017 г.

Рынки не хотят верить в то, что ставки в Штатах могут пониматься активнее

Мировые рынки по-прежнему выражают сомнение в том, что ФРС будет выполнять обещание активно поднимать ставки в этом году. Пока судя по динамике американского доллара это не заметно. Выходящие в последнее время данные экономической статистики из США все больше и больше указывают на то, что экономика страны укрепляется, а инфляционные показатели говорят о том, что риски ускорения инфляции очень велики. Но несмотря на эти объективные причины, что мы видим?

А отмечается фактическое игнорирование этого факта. Инвесторы по-прежнему скованы фигурой Д. Трампа, его неудачами в реализации своей экономической программы. По-видимому это их пугает настолько, что они никак не могут понять, что ускорение роста инфляции, позитивная картина на рынке труда, а также сильные значения производственных показателей будут в любом случае заставлять Федрезерв поднимать стоимость заимствований, невзирая ни на какие проблемы президентства Трампа. А если рынки будут и далее игнорировать это, то в конце концов повышение ставок приведет к тому, что рост доллара станет сильным, что может привести к шоку на рынке.

На прошлой неделе члены ФРС возобновили активное обсуждение перспектив повышения ставок в этом году и они показывают, что настроения в пользу большего повышения ставок растет. Некоторые главы федеральных банков – Розенгрен, Эванс, а также Уильямс утверждали, что Федрезерв на фоне сильных данных по экономике, а также роста инфляции может поднять ставки и четыре раза в этом году. Но эти призывы и высказывания также инвесторами пока игнорируются. Причем это проявляется не только не только на валютном рынке, но и на долговом. Доходность бенч-марка 10-летних трежерис фактически не меняется, находясь в узком диапазоне.

После череды сильных данных по экономике инвесторы находятся в состоянии ожидания, похоже, одних их самых важных данных – это цифр по занятости. Вероятно, что до конца недели мы не увидим заметных изменений на валютном рынке.

Во вторник будут опубликованы результаты заседания РБА по денежной политике. Не ожидается, что ключевая процентная ставка будет изменена и останется на прежнем уровне 1.50%. Также выйдут значения индекса деловой активности в строительном секторе Великобритании. Будут представлены данные по сальдо торгового баланса в США, по объему розничных продаж в еврозоне и от Redbook в Штатах. Необходимо также будет обратить внимание на цифры по объему промышленных заказов в Америке. Кроме этого, состоятся выступления президента ЕЦБ М. Драги, представителя ЕЦБ Лииканена, а также члена ФРС Тарулло.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.04.17 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара находится под давлением по итогам заседания РБА во вторник. В банке дали понять, что не желают усиления национальной валюты, которая своим ростом будет препятствовать развитию экономики.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 0.7610. Объемы перед открытием торгов в Европе незначительные. Momentum продолжает свое падение.

Торговые рекомендации.
Пара упала ниже предыдущего минимума, что позволяет ей продолжить локальное снижение к 0.7540, а затем в перспективе на фоне сильных данных по занятости из США и к 0.7500.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.04.2017 г.

Активность на рынках снизилась в преддверии выхода данных из США

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались разнонаправленно. Активность рыночных игроков сдерживается ожиданиями итогов предвыборной компании во Франции и публикацией данных по занятости в США, которые выйдут в эту пятницу. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12250.50 (-0.05%)
FTSE 100 - 7320.25 (+0.52%)
CAC 40 – 5088.00 (+0.04%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с повышением за исключением в паре с японской иеной. Ее рост отражает не желание участников торгов активно торговать перед выходом статистики из США. Сильнее всего доллар растет к австралийской валюте (+0.38%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0657 (-0.12%), GBPUSD - 1.2434 (-0.42%), USDJPY – 110.55 (-0.31%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются с понижением. Рынок ждет выхода данных по запасам нефти в США от Американского института нефти. Brent снижается на момент написания комментария на 0.53%, а WTI растет на 0.54%.

Сегодня выйдут данные сальдо торгового баланса, по объему промышленных заказов в США. Состоится выступление президента ЕЦБ М. Драги.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары EUR/USD на 05.04.2017
Пара EUR/USD продолжает торговаться в небольшой локальной консолидации чуть ниже своего уровня сопротивления 1.0695, который является краеугольным камнем в торговле евро. Стоит отметить, что коррекция цены во вторник была на пониженной объеме, что можно трактовать как технический «откат» цены после довольно продолжительного и стремительного снижения данной валютной пары.

Также необходимо отметить наличие нисходящего тренда при чем цена падала на крупном объеме, что усиливает вероятность продолжения падения пары EUR/USD. Таким образом, целесообразно открывать короткие позиции. В рынок стоит входить после окончания коррекции и начала снижения цены, желательно на повышенном объеме. Стоп лосс необходимо ставить чуть выше уровня 1.0750. Как альтернатива, можно поставить стоп лосс чуть выше уровня сопротивления, но это более рискованный вариант в виду возможного теста данной отметки. Цель – 1.0550.

Сентимент рынка полностью подтверждает наш сценарий продаж, так, 79% розничных трейдеров сейчас в покупках, соответственно нам стоит работать на продажу.

Важно! В 19.00 GMT будут опубликованы протоколы FOMC, поэтому перед данной новостью лучше или выйти со сделки, или перенести стоп лосс в БУ, чтобы защититься от непредсказуемой реакции рынка.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.04.2017 г.

Набиуллина не считает рост курса рубля проблемой

Российский рубль может продолжить свое укрепление, правда, только для этого ЦБ РФ должен продолжить поддерживать условия привлекательности покупок ОФЗ, побочным эффектом для которых является игра на разнице процентных ставок. Также цены на сырую нефть, если продолжат повышение к локальным максимумам будут способствовать укреплению национальной валюты.

Экспертное сообщество уже фактически бьет в набат указывая на опасность смещения фокуса власти РФ в лице ЦБ в сторону решения любыми путями закрывать прорехи в государственном бюджете за счет притока спекулятивного капитала на волне реализации рыночными игроками стратегии кэрри-трейд. Это очень важная проблема и она может закончится кризисом сходным с тем, что было в 1998 году. На эту мысль наталкивает не только фактор опасности игры в кэрри-трейд, но и решение «залезть» в карман граждан привлекательной идеей покупки ОФЗ, которые по своей доходности находятся недалеко от локальных минимумов. Все это напоминает, правда, отдаленно игру в ГКО, которая была инспирирована государством во второй половине 90-х годов двадцатого века.

В ответ на вопросы и опасения рынка глава ЦБ РФ Э. Набиуллина продолжает рассказывать сказки про то, что мол это во всем виноват установленный плавающий курс российского рубля, который почему-то плывет только в одну сторону, который создает все условия для спекуляций для игры на разнице процентных ставок.

Уже сейчас на рынке сильны негативные отношения к политике ЦБ РФ, но, похоже, он не будет предпринимать никаких мер для спасения финансовой от вероятного обвала в ближайшие несколько месяцев. А этот процесс может начаться в ходе продолжения ФРС курса на повышение процентных ставок, который будет сокращать привлекательность применения стратегии кэрри-трейд на российском долговом рынке. Как показывает история спекулятивный капитал заходит на местный финансовый рынок достаточно медленно, но выходит с него практически мгновенно, что приводит к обвалу долгового рынка и курса национальной валюты.

Вероятно, ЦБ РФ кажется, что сия проблема его минует, но это не так, российская ситуация не является чем-то из рук вон выходящей и необычной. Схожая картина была совсем недавно в Австралии, «побочным» эффектом которой стал обвал местного рынка недвижимости со всеми вытекающими проблемами. Но у Австралии ситуация не была такой сложной, как в России, которая отрезана от мировых рынков каптала санкциями консолидированного Запада.

Сегодня одним из важнейших событий, на которое следует обратить внимание будет публикация мартовского протокола заседания ФРС по денежно-кредитной политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.04.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара консолидируется ниже уровня 111.00. Рынок по-прежнему опасается того, что экономическая политика Д. Трампа может провалиться и экономический рост в Штатах замедлится, что может стать причиной для снижения темпа роста ставок от ФРС.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем в 50%. Стохастики показывают вероятную остановку в росте. MACD ниже нулевой отметки и движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара имеет шансы подрасти к 111.50 в случае, если позитивной пройдут переговоры между Трампом и китайским премьером Си, а протокол заседания ФРС выявит стремление активно поднимать ставки на фоне позитивных экономических данных.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.04.2017 г.

Сегодня в фокусе рынков протокол ФРС и данные от ADP

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят смешанно. Инвесторы пытаются оценить риски итогов переговоров Трампа и китайского премьера Си. Также на европейский рынок давит интрига, связанная с президентскими выборами во Франции. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12258.50 (-0.19%)
FTSE 100 - 7345.50 (+0.32%)
CAC 40 – 5101.82 (-0.01%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется со снижением против всех основных валют. Сегодня в фокусе рынка переговоры между США и Китаем, а также публикация протокола мартовского заседания ФРС по денежно-кредитной политике. Сильнее всего доллар снижается к австралийской валюте (-0.22%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0684 (+0.12%), GBPUSD - 1.2440 (0.00%), USDJPY – 110.67 (-0.06%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на фоне выхода данных от Американского института нефти (API), которые показали снижение объема запасов нефти на 1.8 млн баррелей, а также понижение запасов бензина и дистиллятов. Brent растет на момент написания комментария на 0.76%, а WTI растет на 0.74%.

Сегодня центральным событием дня будет обнародование протокола мартовского заседания ФРС по денежной политике, а также встреча Трампа и китайского премьера Си. И, конечно, внимание будет приковано к публикации данных по занятости в частном секторе от компании ADP.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары USD/JPY на 06.04.2017
В среду пара USD/JPY продемонстрировала коррекционное движение вверх поддерживаемое неплохими данными по рынку труда в США. Тем не менее, после выхода протоколов FOMC ситуация кардинально поменялась, и мы наблюдали сильное и резкое снижение цены на очень крупном объеме. Также стоит выделить новый уровень сопротивления 111.13 – 111.38. Именно этот уровень остановил коррекцию цену в среду (кстати, с данного уровня началось импульсное движение цены вниз в понедельник), а также в нем сосредоточен очень крупный объем, который и толкнул цену вниз. Все эти факторы усиливают значение данного сопротивления.

Учитывая сильное и объемное снижение, а также наличие такого сильного уровня, стоит рассмотреть сценарий открытия коротких позиций. Входить в рынок необходимо после плавной коррекции цены примерно к уровню 110.80 на небольшом объеме, чтобы получить более выгодное соотношение риск/прибыль. Стоп лосс стоит ставить выше уровня сопротивления с небольшим запасом. Потенциал сделки около 120 пунктов.

Настроение «толпы» полностью подтверждает наш сценарий, так как большая часть трейдеров находятся в длинных позициях, что для нас является дополнительным сигналом для шортов. Поэтому, в случае выгодной цены для входа, можно открывать продажи по данному инструменту.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.04.2017 г.

Инвесторы не понимают, что им делать

Финансовые рынки стали крайне скучны. События политического характера практически полностью захватили умы участников рынка. Над Европой нависло две проблемы – это Brexit и ожидание результатов выборов президента во Франции. Эти два события фактически сковали единую валюту, которая в течение последних четырех дней практически стоит на месте. Участники рынки явно заняли выжидательную позицию.

Другая проблема – это начало президентства Д. Трампа, который наобещал много чего сделать для величия Америки, но пока ему ничего не удалось сделать. Фондовые рынки, а также доллар в конце прошлого года росли на так называемом «трампралли», рассчитывая на то, что новому президенту удастся договориться с противоположной на политическом ландшафте стороной. Но, как показало голосование в марте в Конгрессе США по поводу программы медицинского страхования Obamacare, его не поддержали даже представители от республиканской партии, от которой он был кандидатом на президентский выборах.

На волне этих проблем евро застрял в диапазоне, а доллару даже не помогает позитивная экономическая статистика, которая в любой другой ситуации уже привела бы американскую валюту к заметному укреплению. Но опасения связанные с президентством Д. Трампа настолько сильны, что рынок просто игнорирует сильные экономические данные упрямо считая, что «деструктивность» и политический непрофессионализм приведут к ошибкам в экономике, что выльется в ухудшении ситуации. Пока такие мнения есть на рынке и они популярны доллар будет испытывать проблемы при росте. Но сохранение неизменной позиции ФРС в отношении перспектив повышения ставок и сигналы о том, что банк уже задумывается о снижении своего баланса, увеличенного в периоды программ по стимулированию экономики, дадут свои плоды и вынудят рынки наконец-то обратить на это внимание, и балансирование доллара закончится.

Схожая, правда, только внешне картина отмечается и в поведении цен на сырую нефть, которая только заметнее волатильнее, чем доллар. На нефтяные цены влияют две противоположно направленные силы – это стремление ОПЕК+ повысить цены за счет пере балансировки рынка, что толкает их вверх и другая сила, которая исходит от производителей сланцевой нефти. Рост ее добычи уже не только остановил рост цен, но и заставляет их снижаться.

Также в состоянии неопределённости находятся и рынки акций, которые получили поддержку на волне уже упоминавшегося выше «трампралли». Инвесторы не понимают, что им ждать поэтому и наблюдаются во многом хаотичные движения то вверх, то вниз.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.04.17 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара остается под давлением по итогам заседания РБА, которое показало желание банка видеть австралийский доллар более «слабым». На этой волне пара остается в краткосрочном нисходящем тренде.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 0.7571. Объемы перед открытием торгов в Европе незначительные. Momentum продолжает свое падение.

Торговые рекомендации.
Пара упала ниже предыдущего минимума 0.7545, что позволяет ей продолжить локальное снижение к 0.7490.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.04.2017 г.

Сегодня в фокусе рынков публикация протокола последнего заседания ЕЦБ

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались на «красной» территории. Публикация протокола ФРС указывает не стремление банка не только повышать ставки и начать в этом году сокращать баланс, который вырос после трех программ количественного смягчения до 4.5 трлн долларов. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12123.50 (-0.77%)
FTSE 100 - 7260.45 (-0.97%)
CAC 40 – 5054.80 (-0.73%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Американский доллар растет ко всем основным валютам за исключением иены и новозеландского доллара. Сильнее всего доллар растет к австралийской валюте (+0.36%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0644 (-0.19%), GBPUSD - 1.2474 (-0.06%), USDJPY – 110.49 (-0.18%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе корректируются вниз, испытывая по-прежнему проблемы с ростом. Brent снижается на момент написания комментария на 0.24%, а WTI на 0.29%.

На наш взгляд рынки будут в целом консолидироваться до выхода завтра данных по занятости в США, а также итогов переговоров между Д. Трампом и Си Цзиньпином.

Сегодня внимание рыночных игроков будет обращено к публикации протокола мартовского заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Также выйдут цифры по количеству заявок на пособие по безработице в США, состоятся выступления представителя ФРС Уильямса и членов ЕЦБ Прата и Констансиу.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары XAU/USD на 07.04.2017
После заявлений Дональда Трампа о необходимости нанесения ракетного удара по Сирии, доллар США довольно сильно просел против золота, рост актива составил более 150 пунктов. Во время данного импульсного движения, которое сопровождалось очень крупным объемом, а также большой асковой дельтой (доминация покупателей) был образован новый объемный уровень поддержки 1260.00 – 1262.00.
Стоит также выделить, что в следствии данного роста пара XAU/USD уверенно вышла вверх со своей глобальной консолидации, что только усиливает вероятность продолжения восходящего тренда.

Поэтому сейчас стоит работать исключительно от покупок. Открывать длинные позиции стоит после плавной коррекции цены к свежему уровню поддержки, чтобы получить более выгодную точку входа. Данное движение должно быть на небольшом объеме и без резких скачков. Стоп лосс стоит ставить под уровень 1255.00. Потенциал сделки около 150 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то наш сценарий полностью подтверждается, так как большая часть розничных трейдеров находятся в продажах, что является для нас дополнительным сигналом для открытия покупок.

Важно! Сегодня в 13.30 GMT выходят данные по рынку труда в США, поэтому стоит быть предельно осторожными в торговле долларовыми инструментами. Перед «пейроллами» желательно или выйти с позиции, или переставить стоп лосс в БУ, чтобы обезопасить себя от резких движений рынка.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.04.2017 г.

Сильные данные NFP могут поддержать доллар

Мировые рынки в четверг демонстрировали высокую степень напряженности, которая поддерживалась в первую очередь ожиданием результата саммита США-Китай во Флориде. От этой встречи между Д. Трампом и Си Цзиньпином инвесторы ожидают разрешения клубка противоречий который достиг, похоже, своего апогея.

На фоне этих событий американский доллар практически не менялся по отношению к основным валютам, что также отражало общее стремление участников рынка не принимать никаких важных решений.

Удастся ли достигнуть разрешения этих противоречий, в первую очередь, торговых сказать сложно, потому что многие вопросы будут рассматриваться через призму фактора военного противостояния, который сконцентрирован в регионе Южно-Китайского моря. Но несмотря на эти сложности, страны могут достигнуть договоренностей по торговле, которая необходима как для Китая, так и США. Если не удастся договориться глобально, а, скорее всего, так и будет, то вероятность достижения договоренностей в сфере торговли весьма возможно. Вероятно, именно это и предполагает американский рынок акций, которые в четверг неожиданно на «пустом» новостном фоне начал торги уверенным ростом. Каков будет реальный результат должно стать известно в пятницу.

Помимо, событий связанных с переговорами между американцами и китайцами в пятницу внимание рынка будет сконцентрировано на публикации данных по занятости в США. Согласно прогнозу представленному агентством Bloomberg американская экономика получила в марте 175 000 новых рабочих мест, уровень безработицы остался на прежней отметке 4.7%. Консенсус прогноз предполагает более широкий диапазон от 125 000 до 202 000, при этом рассматривается вероятность роста коэффициента безработицы с 4.7% до 4.8%.

В среду были опубликованы данные по количеству новых рабочих мест в частном секторе от компании ADP, которые оказались великолепными. И вполне вероятно, что и пятничные данные также будут позитивными. Если действительно так и будет, то ФРС может рассмотреть возможность о более раннем повышении процентных ставок и эта идея также может оказать локальную поддержку американскому доллару.

Также в пятницу будут представлены данные по объему промышленного производства в Германии и Великобритании, сальдо торгового баланса Великобритании. Будут опубликованы значения по безработице в Канаде, а также состоится выступление управляющего Банком Англии Карни и канадского ЦБ Полоза.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.04.17 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Прогноз по паре остается прежним. На волне, как ожидается, позитивных данных из США цен может продолжить снижаться.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 0.7555. Объемы перед открытием торгов в Европе резко выросли на фоне сообщений у ракетном ударе США по Сирии. Momentum развернулся вниз.

Торговые рекомендации.
Пара торгуется ниже предыдущего минимума 0.7545, что может привести к локальному снижению цены к 0.7490.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.04.2017 г.

Сегодня в фокусе рынков эскалация кризиса в Сирии

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались со снижения на фоне сообщения о ракетном ударе США в Сирии. Данный инцидент усиливает напряженность на Ближнем Востоке и способствовал взлету цен на сырую нефть. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12159.00 (-0.59%)
FTSE 100 - 7295.70 (-0.10%)
CAC 40 – 5102.50 (-0.37%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Американский доллар растет ко всем основным валютам за исключением иены и канадского доллара. Иена растет на волне эскалации событий в Сирии, а «канадец» прибавляет из-за взлета нефтяных цен. Сильнее всего доллар растет к австралийской валюте (+0.33%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0638 (-0.06%), GBPUSD - 1.2457 (-0.09%), USDJPY – 110.58 (-0.20%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на фоне удара США по сирийской военной базе. Brent растет на момент написания комментария на 1.20%, а WTI на 1.33%.

Если события в Сирии получат негативное продолжение, то это несомненно окажет дальнейшую поддержку ценам на нефть и давление на российский рубль.

Сегодня внимание рыночных игроков будет обращено к развитию событий вокруг Сирии, переговорам между США и Китаем, а также к публикации данных по занятости в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Недельный анализ финансовых рынков на 10.04-14.04.2017
EUR/USD
Несмотря на очень плохой показатель Non-Farm Payrolls (98 тыс. против прогнозируемых 180 тыс.), доллар США получил поддержку после заявлений членов FOMC о том, что регулятор не будет обращать внимания на данный показатель при принятии решений о дальнейших своих действиях. Как следствие, пара EUR/USD продолжила своё падение. Стоит выделить уровень сопротивления 1.0681, который был протестирован после выхода новостей, после чего пара развернулась и начала снижение.

С объемного графика видно, что рост цены после пейроллов был на крупном объеме, но он сосредоточен вверху графика, после чего часовой бар закрылся пин-баром. Кроме того, цена наконец-то вышла с консолидации и теперь объемное накопление вверху графика действует как сопротивление.
Учитывая все эти факты, стоит рассматривать сугубо короткие позиции по евро. Заходить в рынок можно после небольшой плавной коррекции. Стоп лосс стоит ставить за уровень 1.0681. Цель – 1.0500.

Итог: по евро отличная ситуация для продаж.
GBP/USD
По фунту ситуация схожая с евро: после выхода пейроллов цена сначала выросла, но потом резко упала и пробила нижнюю границу консолидации. К сожалению, выделить какие-то уровни нельзя, потому что объем разбросан по всему графику, но стоит отметить, что падение цены было на повышенном объеме. Таким образом, короткие позиции в приоритете.

Открывать продажи стоит после небольшой плавной коррекции цены вверх. Стоп лосс необходимо ставить за уровень 1.2453. Цель – 1.2265.

Итог: по фунту работаем от шорта.
USD/JPY
Пара USD/JPY сейчас заперта в консолидации между двумя объемными уровнями: поддержкой 110.20 – 110.43 и сопротивлением 111.13 – 111.38. Также стоит выделить, что после выхода пейроллов пара протестировала поддержку и показала сильный импульсный рост.

Учитывая общую тенденцию укрепления доллара, стоит рассмотреть сценарий пробоя сопротивления и дальнейшего роста, что будет отличным сигналом для покупок данного инструмента. Пробой должен был на повышенном объеме с дальнейшей фиксацией цены выше сопротивления. Стоп лосс стоит ставить под уровень 110.80. Цель – 112.60.

Итог: покупки только после пробоя сопротивления.
USD/CAD
По канадскому доллару стоит выделить новый уровень поддержки 1.3353 – 1.3374, который был образован после новостей по рынку труда в США. В данном уровне сосредоточен крупный объем, который толкнул цену вверх.

Таким образом, до пробоя данного уровня стоит отдавать приоритет длинным позициям. Открывать покупки стоит после небольшой плавной коррекции цены, стоп лосс необходимо ставить под уровнем поддержки. Цель – 1.3525.
Важно обратить внимание на нефть, если рост цены продолжится, данная сделка не будет выглядеть настолько привлекательно.

Итог: неплохая ситуация для покупок пары USD/CAD.
AUD/USD
Австралийский доллар, как и другие мажорные валютные пары, упал по отношению к доллару США. Стоит выделить новый объемный уровень сопротивления 0.7530 – 0.7538, который толкнул цену вниз.

Учитывая наличие сильного сопротивления и нисходящего тренда, по паре AUD/USD стоит рассматривать сугубо продажи. Открывать короткие позиции стоит после небольшой коррекции цены, стоп лосс необходимо ставить за уровень 0.7547. Потенциал сделки около 100 пунктов.

Итог: отличная возможность для шорта по австралийскому доллару.
XAU/USD
После выхода пейроллов золото обновило локальный максимум, после чего резко и на очень крупном объеме упало вниз, почти полностью перекрыв рост цены. Необходимо выделить новый объемный уровень сопротивления 1267.40 – 1270.00, который остановил рост цены. Также остается актуальным уровень поддержки 1239.60 – 1242.60.

Таким образом, по золоту сейчас стоит рассматривать именно короткие позиции как приоритетный сценарий для торговли. Необходимо выделить 2 возможных сценария работы:
1.Плавная коррекция цены к уровню сопротивления и после остановки цены можно открывать короткие позиции. Стоп лосс необходимо ставить за уровень 1270.00. Цель – 1240.00.
2.Продолжение падения цены и пробой уровня поддержки 1239.60 – 1242.60 на крупном объеме после чего можно открывать продажи. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Цель – 1223.00.

Итог: короткие позиции по золоту в приоритете.
Сентимент: настроение «толпы» подтверждает наши сценарии по евро, фунту, а также канадскому и австралийскому долларах. По йене и золоту сентимент пока не успел отреагировать на изменение цены, поэтому наши сценарии не отменяются, но стоит внимательно наблюдать за дальнейшим изменением данного индикатора.

Лучшие сделки: EUR/USD, AUD/USD
Потенциально хорошие сделки: USD/CAD, GBP/USD
Пока вне рынка: USD/JPY, XAU/USD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.04.2017 г.

Противоречивые данные по занятости поддержали доллар

Опубликованные в пятницу данные по занятости в США за март оказались противоречивыми, но как ни странно характеризуют позитивную динамику на рынке труда и в американской экономике.
Согласно обнародованным данным количество новых рабочих мест в марте оказалось заметно ниже прогнозов, а вот уровень безработицы наоборот сильно лучше. Американская экономика получила всего 98 000 новых рабочих мест, но при этом коэффициент безработицы упал к десятилетнему минимуму в 45%. Напомним, что по представленному прогнозу агентством Bloomberg американская экономика должна была получить 175 000 новых рабочих мест, уровень безработицы должен был остаться на прежней отметке 4.7%. Консенсус прогноз предполагал широкий диапазон от 125 000 до 202 000, при этом рассматривалась вероятность роста коэффициента безработицы с 4.7% до 4.8%. При этом средний уровень почасовой заработной платы в годовом выражении в марте вырос на 2.7%, что является очень важным сигналом указывающим, на то, что работодатели были готовы платить несколько более высокую зарплату для того чтобы заполнить свои вакансии.

Но мартовские данные оказались противоречивыми. Сильное падение безработицы и очень слабый, неестественно слабый рост количества новых рабочих мест. Все эти перекосы объясняются сложными погодными условиями, которые обрушились на США в марте и явно не позволили учесть значительную часть данных. Поэтому реакция рынка была сдержанной. Доллар сначала оказался под небольшим давлением, но потом его рост усилился против основных валют за исключением канадского доллара, который получил поддержку, с одной стороны, на фоне позитивных данных с канадского рынка труда, а также на волне отскока нефтяных цен вверх. Это повышение курса было обусловлено осознанием участников рынка, что американская экономика продолжает набирать, а значит повышение ставок в июне весьма высоко оценивается. Согласно динамике фьючерсов на ставки по федеральным фондам вероятность июньского повышения ставок оценивается в 67.2%.

В пятницу американская валюта также росла, исполняя свою функцию защитного актива на волне сообщения об ракетной атаке американцами сирийской военно-воздушной базы в провинции Хомс. Это вызвало рост напряженности на Ближнем Востоке между США и Россией, которая охарактеризовала это событие, как агрессию против суверенного государства. Но судя по динамике защитных активов рынок расценил этот инцидент, как локальный и, вероятно, без далеко идущих последствий и сконцентрировался на хорошем состоянии американской экономике. Мы это основываем на движении таких активов, как доходность бенч марка 10-летних трежерис США, которая подскочила по итогам дня на 1.67% до 2.383%, золота, рост которого был в значительной мере нивелирован к концу торговой сессии, а также японской иена, которая также к концу торгов в пятницу потеряла против доллара 0.26%, закрывшись выше уровня в 111.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.04.2017 г.

Рынок продолжает внимательно следить за событиями вокруг Сирии

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались смешанно. Рынок оценивает перспективы напряженности между Россией и США на волне обстрела в пятницу американцами сирийской военной базы в провинции Хомс, а также данные статистики из США, которые оказались неоднозначными, но несмотря на это поддержали доллар. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12239.50 (+0.12%)
FTSE 100 - 7350.95 (+0.02%)
CAC 40 – 5124.50 (-0.21%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Он растет к евро, иене, канадскому и австралийскому долларам, но снижается по отношению к стерлингу и новозеландской валюте. Сильнее всего доллар растет к австралийской валюте (+0.20%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0582 (-0.08%), GBPUSD - 1.2391 (+0.19%), USDJPY – 111.28 (+0.16%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на фоне напряженности на Ближнем Востоке. Brent растет на момент написания комментария на 0.45%, а WTI на 0.46%.

Если события в Сирии получат негативное продолжение, то это несомненно окажет дальнейшую поддержку ценам на нефть и давление на российский рубль.

Из сегодняшних событий следует выделить выступление Йеллен, главы ФРС США, а также представителя ЕЦБ Констансиу. Также будет опубликован индекс доверия инвесторов в еврозоне Sentix.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets