ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.09.16 г.


EURUSD


Новостной фон:

Пара консолидируется выше уровня 1.1190, но ниже отметки 1.1200 в ожидании публикации цифр по занятости из США. Если они окажутся не хуже прогнозов или даже выше них, то пара несомненно упадет на росте ожиданий повышения ставок.


Техническая картина:

Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1176. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются небольшими. Momentum развернулся вниз.


Торговые рекомендации.

Продаем пару на ожиданиях позитивных цифр по занятости с выставление стоп приказов. Пара может упасть сначала к 1.1130, а затем уже к 1.1075.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.09.2016 г.

Рынки консолидируются в ожидании данных из США

Торги в Европе на рыках акций в пятницу консолидируются в ожидании публикации очень важных данных по занятости из США, которые, как предполагаются могут с подвигнуть ФРС пойти на поднятие ставок уже в сентябре на 0.25%. Сегодня утром в лидерах роста французский фондовый индекс САС 40, который растет на 0.40%.

На валютном рынке нет определенной тенденции перед выходом цифр по занятости из Штатов. Доллар США торгуется разнонаправленно. Он незначительно растет по отношению к евро, канадскому доллару, но слегка снижается к стерлингу, австралийскому и новозеландскому долларам. Сильнее всего американская валюта прибавляет к иене (+0.36%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1195 (-0.01%), GBPUSD - 1.3271 (+0.02%), USDJPY – 103.58 (+0.36%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут после продолжения обвального падения в четверг на фоне прогноза МВФ о слабости перспектив мировой экономики, а также сомнений, что неофициальный саммит ОПЕК в Алжире принесет ожидаемые договоренности о заморозке объемов добычи сырой нефти. Brent прибавляет 0.15%, а WTI 0.25%. Внимание рынка все еще сконцентрировано на выходящих данных экономической статистики из США, которые своими позитивными значениями может подвигнуть Федрезерв поднять процентные ставки уже в этом месяце.

Сегодня будут опубликованы данные по занятости в США, которые, если окажутся не хуже прогнозов однозначно поддержат доллар.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Обзор финансовых рынков на неделю 05.09 – 09.09.2016
EUR/USD
Несмотря на выход негативных данных по рынку труда США и ослабления доллара, пара EUR/USD упала вниз. Это подтверждает наш предыдущий прогноз, что по данному инструменту доминируют продавцы.
Сразу после выхода новостей на импульсном движении вверх был образован крупный объемный уровень 1.1226 – 1.1234, который толкнул цену вниз на 80 пунктов. Это движение очень сильно напоминало вынос стопов продавцов за уровнем 1.1235 – 1.1242 (предыдущий локальный уровень), после чего цена продолжила своё падение.

Поэтому наш основной сценарий работы по евро это именно продажи. После коррекции к уровню 1.1226 – 1.1234 открываем короткие позиции. Стоп лосс ставим только за этот уровень. Наша цель – 1.0960, но если цена начнет консолидироваться на локальных минимумах (1.1132), и не будет падать дальше, то лучше выйти со сделки.
Если цена начнет падать с текущих уровней и уйдет ниже локальных низов, то можно открывать «шорты» и ставить стоп за уровень 1.1172 (на это уровне тоже был сконцентрирован объем, правда, не такой большой как в уровне 1.1226 – 1.1234).

GBP/USD
По фунту ситуация противоположная евро: так, на фоне новостей из Великобритании и США пара GBP/USD выросла и сейчас более вероятно дальнейшее продолжение роста цены.
По объемному анализу стоит выделить уровень 1.3236 – 1.3260, где был сконцентрирован объем, который и толкнул цену выше предыдущего объемного уровня. Кроме того, этот уровень уже был протестирован, что усиливает его значение.

Немного смущает наличие объема на локальном максимуме, но в отличие от евро, рост которого был полностью перекрыт, падение по фунту составило 50% от роста, что является приемлемым вариантом.
На данный момент цена довольно выгодная для открытия длинных позиций. Есть вероятность теста уровня 1.3236 – 1.3260, поэтому если вы будете открывать покупки сейчас, будьте готовы, что цена может ещё раз сходить вниз (тест без объема, отскок от уровня на повышенном объеме) перед началом крупного роста, в этом случае придется перезаходить в сделку. Стоп лосс желательно ставить за уровень 1.3236 с небольшим запасом, на случай ложного пробоя. Наша цель – 1.3450, что делает соотношение риск/прибыль по нашим покупкам очень выгодным.

Если цена пробиваем уровень 1.3236 – 1.3260 и фиксируется ниже него, лучше быть вне рынка. Сильный фунт, ослабевший доллар, это может быть просто более крупная коррекция.


USD/JPY
По паре USD/JPY продолжается восходящее движение. Даже выход плохих данных по доллару США не остановил тренд вверх, а только его усилил, так как после выхода новостей был образован уровень 103.00 – 103.19, после которого цена отскочила вверх и продолжила свой рост на повышенном объеме.

На объемном графике видно, что в зоне уровня 103.00 – 103.19 находится крупное накопление объема, которое находится сверху и оказывает давление на цену, что ещё более усиливает наш сценарий покупок (на графике фьючерс йены – jpy/usd, поэтому график перевернут).
Сценарий работы по йене такой: ждем небольшую плавную коррекцию (без объемов) в 30-40 пунктов и заходим в длинные позиции. Стоп лосс ставим за уровень 102.75, наша цель, как и прежде, 105.60.

Продажи пока не рассматриваются, так как у нас четкий тренд вверх.

USD/CAD
На фоне роста цен на нефть и падение доллара США, пара USD/CAD упала на более чем 110 пунктов. На этом падение был образован новый крупный объемный уровень 1.3018 – 1.3043, который на данный момент удерживает цену под собой.

На объемном графике видно крупные скопления объемов на локальных максимумах, которые не дали цене пойти дальше вверх, что усиливает вероятность дальнейшего падения.
Сценарий работы по канадскому доллару такой: ждет теста или плавной коррекции к уровню 1.3018 – 1.3043 и после этого открываем короткие позиции. Стоп лосс ставим за импульсный объемный бар – 1.3100. Наша цель – уровень 1.2837 – 1.2850 (объемный уровень).

Важно! Внимательно следите за движением цены на нефть, если нефть продолжит своё падение, лучше не заходить в позицию по канадскому доллару или брать только часть от обычного объёма на сделку.

AUD/USD
По австралийскому доллару наш сценарий остается без изменений, а именно открытие коротких позиций. После выхода новостей о рынке труда в США был образован уровень 0.7585 – 0.7602, от которого цена и отскочила вниз.

На объемном графике видно, что внизу образовалось большое скопление объемов. Поэтому наш сценарий работе по данной паре будет строиться от объемного импульса вниз после коррекции к уровню (более приоритетный сценарий) или с текущих цен. Стоп лосс стоит ставить за тень импульсного объемного бара – 0.7620. Наша цель – 0.7454.

Важно! Несмотря на наличие объёмного уровня и сценария торговли по паре AUD/USD, сделка по данному инструменту мне не совсем нравится. Поэтому я вам советую или не заходить по австралийскому доллару вообще, или брать меньший объем на данную сделку.

Эта неделя будет насыщена на новости из разных стран, особенно это касается процентных ставок. Так, во вторник будут принимать решения по процентным ставкам в Австралии, в среду в Канаде, а в четверг в ЕС. Кроме этого, в пятницу выходят данные по рынку труда в Канаде (более детально о точном времени вы можете узнать в экономическом календаре).
Поэтому если у вас открыты сделки по инструментам с данными валютами, надо быть предельно аккуратным, а лучше перед новостью выйти с позиций.
Удачной вам торговой недели!
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.09.2016 г.

Слабые данные по занятости усилили неопределенность в вопросе по ставкам

Опубликованные в пятницу данные по занятости в США оказались заметно ниже прогноза, представленного компанией Bloomberg, который предполагал рост новых рабочих мест в августе в 175 000, коэффициент безработицы на уровне 4.8%. Американская экономика получила 151 000 новых рабочих мест, а коэффициент безработицы не пересматривался и остался на прежнем уровне.

На волне этой экономической статистики доллар США оказался под давлением против основных валют за исключением евро и иены. Рост товарно-сырьевых валют можно объяснить коррекционным отскоком вверх цен на сырую нефть и ряда товарных активов. Вышедшие данные статистики опять породили на рынке сомнение, что на сентябрьском заседании ФРС не решится поднять процентные ставки. Ожидания по их росту упали в пятницу в два раза. До этого предполагалось, что процентные ставки могут быть подняты с более чем 20% вероятностью.

И хотя в целом цифры оказались приемлемыми – это не 11 000 в мае, но, как мы ранее неоднократно указывали инвесторы по-прежнему не верят в рост ставок, что и приводит к распродажам американского доллара и роста склонности к покупкам рискованных активов на рынках на фоне слабых экономических данных.

И вот теперь на волне этих настроений стоит задать важный вопрос, а будет ли ФРС поднимать ставки или вербальные интервенции не более чем стремление манипулировать рынками в своих интересах? Да, действительно у американского ЦБ есть понимание необходимости стремления к нормализации денежно-кредитной политики, и оно оправдано. Колоссальная ликвидность, вкаченная в финансовую систему на протяжении трех программ количественного смягчения и продолжение фактического стимулирования экономики все еще низкими процентными ставками, несет в себе риски вздувания финансовых пузырей. И хотя никто из членов ФРС, включая его руководителя Дж. Йеллен, не верят в это, они не исчезли. Поэтому существует реальная необходимость в росте ставок. Но с другой стороны, американский бизнес скован слабым спросом в мире на фоне низкого мирового экономического роста. Долговое бремя, которое еще присутствует как у бизнеса, так и домохозяйств также не способствует сильному желанию одних вкладывать в производство, а других, больше тратить. Конечно, экономика восстанавливается, а траты населения выросли, что является естественным после многих лет экономии, но пока не достаточным для уверенного темпа роста ставок.

Дилемма «быть или не быть» все еще стоит перед Федрезервом. На наш взгляд, он может пойти на повышение ставок, но больше не потому, что экономические условия этому благоприятствуют, а потому, что с одной стороны, необходимо давать экономике работать без допинга в виде низких процентных ставок, а с другой, повышать собственный авторитет, который значительно поблек после двух летнего обещания роста ставок.

Учитывая такую неоднозначность, мы считаем, что активность рынков будет сдерживаться до решения Федрезерва по денежной политике в этом месяце.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.09.16 г.


USDJPY


Новостной фон:

Пара достигла локального максимума на фоне публикации данных по занятости из США. Вероятно, что на волне локальной перекупленности она скорректируется вниз и останется в диапазоне 103.00-104.00. В паре отмечается формирование дивергенции между ценой и осцилляторами.


Техническая картина:

Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и снижается. Стохастики развернулись вниз. MACD растет. Индикаторы подтверждают друг друга.


Торговые рекомендации.

Прорыв уровня 103.30 может привести к снижению цены к 103.00. но, если этот уровень не устоит, то тогда возможно падение цены уже к 102.50.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.09.2016 г.

Доллар падает на снижении вероятности роста ставок в сентябре

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались ростом на волне ослабления ожидания повышения ставок ФРС в этом месяце после публикации в пятницу более слабых данных по занятости в США. Сегодня утром в лидерах роста французский фондовый индекс САС 40, который растет на 0.31%. Опубликованные позитивные данные индекса деловой активности в секторе услуг (PMI) от Caixin также поддержали настроение инвесторов. Индикатор продемонстрировал рост до 52.1 пункта с 51.7 пункта.

На валютном рынке американский доллар снижается по отношению ко всем основным валютам. Инвесторы продолжают отыгрывать падение ожиданий роста ставок от Федрезерва в этом месяце. Сильнее всего американская валюта падает к иене (-0.52%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1173 (+0.17%), GBPUSD - 1.3295 (+0.01%), USDJPY – 103.36 (+0.52%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут на общей волне ослабления американского доллара. Brent прибавляет 1.32%, а WTI 1.68%. Рост количества работающих буровых вышек до 407 шт. с 406 не оказывает пока негативного влияния на котировки сырой нефти.

Сегодня будут опубликованы данные индексов деловой активности в секторе услуг еврозоны, Великобритании, а также цифры по объему розничных продаж в еврозоне и значения потребительской инерции в России.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Обзор XAU/USD (Gold) на 06.09.2016
По золоту сейчас отсутствует четкая картина для действий: с одной стороны доллар ослаб, с другой, цена на инструмент до сих держится под объемным уровнем, образованным после падения во время выступления главы ФРС Джанет Йеллен.
Стоит также отметить образование нового объемного уровня 1323.00 – 1328.00 после выхода новостей по рынку труда в США.

(На графике нет движения цены в понедельник, так как вчера в США был выходной и все биржи были закрыты. Отсутствие этих объемов особого влияния на ситуацию не оказывает, так как они были минимальные).
Поэтому по золоту будем рассматривать два варианта торговли: как на покупку, так и на продажу.
Сценарий продаж: продолжение консолидации на уровне 1323.00 – 1328.00 и импульсное движение вниз на объеме. В таком случае можно открывать короткие позиции после небольшой коррекции после это движения. Стоп лосс ставим за уровень 1330.50. Цель – локальные минимумы, примерно 1306.30. Если цена продолжает падать дальше, то это открывает нам более чем 400 пунктов падения, что делает потенциал этой сделки очень большим.
Второй вариант продаж это тест объёмной зоны 1332.85 – 1340.40 и отскок от неё вниз. Стоп лосс ставим за уровень 1343. Цели как и в предыдущем варианте продаж.

Сценарий покупок: цена импульсно и на повышенном объеме пробивает объемную зону 1332.85 – 1340.40 и фиксируется выше неё. В таком случае это будет хороший момент для открытия длинных позиций. Стоп лосс ставим за начало объемного движения вверх (пробоя объемной зоны). Цель – 1354.50, в случае пробоя этого уровня, следующая цель – 1364.00.

Из сентимента видно, что даже «толпа» не определилась в какую сторону работать, поэтому лучше всего дождаться каких-то объёмных движение, которые подтвердят тот или иной сценарий работы по золоту.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.09.2016 г.

Рынок нефти стоит перед реальностью исторических перемен

Пока на валютном рынке все более-менее спокойно и инвесторы ожидают итогов сентябрьского заседания ФРС для того чтобы определиться с перспективами денежно-кредитной политики ЦБ США, на рынке нефти происходит что-то невообразимое. В понедельник котировки сырой нефти получили неожиданную поддержку на волне сообщений о договоренности на форуме Большой Двадцатки между Россией и Саудовской Аравией о регулировании объёмов добычи сырой нефти, целью которого является регулирование цен до приемлемого уровня.

Цены на нефть, которые и так получили некоторую поддержку на волне ослабления курса американской валюты после публикации в пятницу несколько более слабых чем ожидалось цифр по занятости в Штатах, взлетели в моменте более чем на 5.0%, но затем большую часть отыграли вниз под влиянием возникших сомнений, что оптимизм российской стороны был несколько излишним, так как он в полном объеме не подтверждался саудовской стороной. Такое поведение рынка «черного золота» ярко характеризует его неустойчивость. Оно демонстрирует реальное отсутствие пока что действительных причин для стабилизации из-за все еще остающегося не слишком высокого уровня спроса на энергоресурс, а также слабости мировой экономики. Возможно, действительно была сделана попытка между Москвой и Эр-Риядом начать фактически контролировать мировой рынок нефти, что вполне реально, так как Саудовская Аравия и Россия являются крупнейшими производителями «черного золота». Если им удастся договориться, то это будет началом новой эпохи, которая приведет фактически к «смерти» ОПЕК и возникновению дуумвирата России и Саудовской Аравии, которые будут оказывать решающее влияние на нефтяной рынок.

В первую очередь согласие должны дать саудиты, так как, похоже, русских это вполне устраивает. Но возникает вопрос пойдут ли они на это, потому что, скорее всего, США будут опасаться усиления позиций РФ и, вероятнее всего, станут оказывать давление на Саудовскую Аравию. Пока рынок сомневается в том, что это соглашение будет достигнуто. И одной из основных причин, как считается, станет определение уровней добычи сырой нефти для «заморозки». Как предполагается к концу года производство нефти в РФ составит 544 млн тон и установка лимита добычи сырой нефти на нынешнем уровне крайне выгодно для России, так как это зафиксирует очень приличный объем добычи. Средняя добыча сырой нефти в почти 1.5 млн тон в день для РФ является крайне привлекательной. Но что потребуют саудиты пока не известно и какой они выберут месяц для установки лимита по добычи нефти. Эти вероятные расхождения могут похоронить в очередной раз идею «заморозки».

Но как пойдут реальные события уже станет известно на внеочередном саммите ОПЕК, который пройдет в этом месяце в алжирской столице. Будут ли там достигнуты соглашения или нет мы уже узнаем скоро. Если опять не произойдет срыва соглашения, то можно ожидать локального укрепления котировок сырой нефти, которые могут быть поддержаны слабостью американской валюты, если итогами сентябрьского заседания ФРС не станет повышение процентных ставок. На этой волне, вполне вероятно, ценам на нефть удастся не только опять преодолеть отметку в 50 долларов за баррель, но и закрепиться выше этого уровня.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.09.16 г.


AUDUSD


Новостной фон:

Пара получила поддержку после решения РБА не менять уровень процентных ставок. Ранее на рынках активно муссировалась идея вероятного продолжения ЦБ снижения ставок, что оказывало понижательное на австралийскую валюту давление. Пара также получает дополнительную поддержку на волне слабости американского доллара.


Техническая картина:

Цена находится выше уровня разворота PIVOT 0.7583. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются крайне низкими. Momentum продолжает расти.


Торговые рекомендации.

Пара имеет потенциал к росту, если ей удастся преодолеть уровень сопротивления 0.7640. В этом случае уже завтра она может достичь отметки 0.7700, так как краткосрочный почти месячный нисходящий тренд будет сломлен.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.09.2016 г.

Доллар продолжает оставаться под давлением

Торги в Европе на рыках акций во вторник торгуются разнонаправленно перед публикацией данных по ВВП еврозоны за второй квартал. Ожидается, что цифры покажут сохранение предыдущей динамики. В квартальном выражении ВВП вырастет на 0.3%, а в годовом на 1.6%. Сегодня утром в лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет на 0.24%. Британский фондовый индекс FTSE 100 наоборот снижается на 0.13%.

На валютном рынке американский доллар снижается против всех основных валют, оставаясь под давлением из-за падения ожиданий роста ставок от ФРС на сентябрьском заседании. Сильнее всего американская валюта падает к австралийскому доллару (-0.82%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1160 (+0.11%), GBPUSD - 1.3339 (+0.27%), USDJPY – 103.40 (-0.02%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе торгуются разнонаправленно. Brent теряет 0.40%, а WTI наоборот растет на 1.28%. Цены на нефть нервно реагируют на любые слухи и новости в ожидании внеочередного саммита ОПЕК в Алжире.

Сегодня будут опубликованы данные по ВВП еврозоны, индексу деловой активности в непроизводственном секторе в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Обзор пары USD/JPY на 07.09.2016
Во вторник пара USD/JPY упала на более чем 1.2% на фоне слабеющего доллара США. Падение ускорилось после выхода данных по индексу деловой активности в сфере услуг ISM, который снизился на 4.1 базисных пункта и составил 51.4, в то время как прогноз был на уровне 55.
Выход, в который раз, негативных данных по основным экономическим показателям показывает, что экономика США пока не готова к повышению процентных ставок. Таким образом, на сентябрьском заседании ФРС повышение ставок очень маловероятно, что оказывает дополнительное давление на доллар США.
С другой стороны, глава ЦБ Японии, Харухико Курода, в своём выступлении в понедельник воздержался от явных намёков на дальнейшее смягчение политики регулятора, что повлекло за собой восстановление йена против американского доллара.
Скорее всего, доллар и дальше будет проседать против йены, вплоть до заседания ФРС 20 – 21 сентября.
Что касается объемного анализа, стоит выделить объемный пробой предыдущего объемного уровня (103.00 – 103.19) и появление нового - 102.15 – 102.35, который был образован во вторник во время выхода новостей по индексу деловой активности в США.

Именно этот уровень будет играть важную роль в открытии коротких позиций по паре USD/JPY.
1 сценарий: цена с текущих цен начинает падать вниз на повышенном объеме. В таком случае можно продавать после минимальной коррекции и стоп лосс ставить за уровень 102.35. Наша первая цель – 100.11 – 100.20 (объемный уровень, который толкнул цену вверх).
2 сценарий: тест уровня 102.15 – 102.35 (возможен выход выше него) и импульсное падение вниз на объёме. Стоп лосс ставим за тест уровня или за отметку 103.27 (объемный бар падения во вторник). Цель, как и в 1 сценарии, - 100.11 – 100.20.

Очень важно, что бы коррекция не перекрыла падение инструмента во вторник. Если это произойдет, сценарий продаж отменяется.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.09.2016 г.

Вероятность повышения ставок ФРС в сентябре около нуля

Американский доллар получил во вторник очередной «удар», который опять еще более значительно, по мнению, рынка отдалил вероятность повышения ФРС процентных ставок не только в сентябре, но и даже в декабре текущего года.

Опубликованные вчера данные из США оказались заметно хуже ожиданий, что привело к сильному ослаблению американской валюты на валютных рынках. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM довольное сильное падение темпа роста деловой активности. Если в июле индикатор показал 55.5 пункта, что является довольно неплохим значением, то августовские цифры просто разочаровали падением роста до 51.4 пункта. Такая же неприглядная картина произошла и с индексом условий на рынке труда от ФРС, который просто рухнул на негативную территорию с 1.0 пункта до -0.7 пункта. А индекс экономического оптимизма IBD/TIPP обвалился до 46.7 пункта против 48.4 пункта.

В конце августа ряд членов ФРС провели вербальные интервенции, в которых дали понять, что ставки могут быть подняты даже на сентябрьском заседании банка. И апофеозом всего этого было выступление главы ФРС Дж. Йеллен в Джексон Хоул, где она подтвердила стремление ЦБ к нормализации денежно-кредитной политики. Но что самое главное, Йеллен и ее коллеги вновь подчеркнули, что продолжение повышения ставок будет зависеть от поступающих данных экономической статистики. И что самое интересное, если бы мы придерживались конспиралогических теорий, то заметили одну закономерность. Как только в американском ЦБ начинают говорить о необходимости увеличения стоимости заимствований, тут же выходят чрезвычайно плохие цифры по экономике или в крайнем случае просто слабые. Так было в начале этого года, когда после оптимистичного заседания с поднятием процентных ставок в декабре 2015, экономика США показала сильное замедление, что не позволило повысить ставки в марте, хотя инвесторами это и ожидалось и лично Йеллен допускала такую возможность. Затем ожидание Brexit’a наложило вето на рост ставок в июне, и все это происходило на фоне очень плохих цифр по количеству новых рабочих мест за май месяц, которые показали рост всего в 11 000. И вот теперь после сдержанно оптимистичного выступления Йеллен в Джексон Хоул и ряда более пространных заявлений от С. Фишера, заместителя Йеллен, и президента ФРБ Нью-Йорка У. Дадли, который считается фигурой близкой по духу к госпоже председателю Федрезерва, публикуются несколько более слабые цифры по количеству новых рабочих мест в августе 151 000 против 175 000, а также показатели по деловой активности в производственном и непроизводственных секторах экономики.

Мы не являемся сторонниками конспиралогии, но наличие явного разрыва в справедливых желаниях ФРС стремиться к нормализации уровня процентных ставок и неустойчивого экономического роста, действительно уже возводит «крест» над попытками и далее повышать ставки. Происходящее заставляет делать соответствующие выводы, которые начинают играть не в пользу американской валюты. И окончательное закрытие ворот для роста ставок в этом году произойдет, если на заседании ЦБ в этом месяце не только не будут подняты ставки, что уже находится под сомнением и весьма серьезным, но и вообще в этом году.

Мы ранее в статьях указывали, что чрезвычайно осторожная Йеллен упустила шансы поднять ставки два раза в прошлом году на волне очень позитивной тенденции в экономике и чрезвычайно сильного рынка труда. Учитывая позицию главы Федрезерва, на наш взгляд, ФРС не решится поднимать ставки в сентябре, если только это не будет чисто репутационным решением, вроде «раз обещали, значит и поднимаем». Но шансы этого уже крайне низки.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.09.16 г.


EURUSD


Новостной фон:

Пара закрепилась выше отметки 1.1225 на волне падения ожиданий роста ставок от ФРС в этом месяце. Вполне вероятно, что до четверга, когда состоится заседание по ставкам ЕЦБ пара будет консолидироваться выше этого уровня с возможным движением вверх.


Техническая картина:

Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем перекупленности. Стохастики уже в этой зоне. MACD растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.


Торговые рекомендации.

Пара может скорректироваться к уровню 1.1225 от которого ее необходимо покупать с вероятной целью 1.1320.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.09.2016 г.

Мировые рынки консолидируются, не имея представления куда двигаться

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят на позитивной территории. После публикации во вторник слабых данных экономической статистики инвесторы надеются, что мягкие условия от мировых ЦБ сохранятся, что является сильным стимулом для покупки риска. Сегодня утром в лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет на 0.11%.

На валютном рынке американский доллар растет против евро, стерлинга, но снижается по отношению к товарно-сырьевым валютам и японской иене. Сильнее всего американская валюта падает к иене (-0.48%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1247 (-0.06%), GBPUSD - 1.3411 (-0.21%), USDJPY – 101.52 (-0.48%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут на волне ожидания дальнейшего ослабления доллара. Brent прибавляет 0.93%, а WTI 0.91%. Цены на нефть в целом продолжают консолидироваться в ожидании внеочередного саммита ОПЕК в Алжире.

Сегодня состоится выступления главы Банка Англии Карни и члена ФРС Джорджа, также будут опубликованы данные по объемам производства в обрабатывающей промышленности и пройдет заседание ЦБ Канады по денежно-кредитной политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Обзор пары XAU/USD (золото) на 08.09.2016
Ослабление доллара США на фоне выхода негативных экономических данных, что тем самым свело практически к нулю повышение процентных ставок ФРС в сентябре. Это привело к росту золота на более чем 170 пунктов за последние 2 дня и, как следствие, пробой объёмной зоны 1332.85 – 1340.40 с дальнейшим фиксированием выше неё.
Со стороны объёмного анализа стоит отметить новый уровень 1337.90 – 1341.70, которые были образованы во время выхода новостей во вторник вечером.

Внизу графика видно наличие накопления объёма, которое толкнуло цену вверх. Этот фактор усиливает наш сценарий на открытие длинных позиций.
Сценарий работы по золоту такой: после теста уровня 1337.90 – 1341.70 открываем «лонги». Стоп лосс лучше всего поставить за уровень 1333.00, что бы в случае повторного теста цена не зацепила наши стопы. Цель – уровень 1365.00.

Сентимент рынка показывает, что 65% трейдеров сейчас имеют открытые продажи, что играет нам на руку, так как мы планируем открывать длинные позиции (работа против толпы).

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.09.2016 г.

В фокусе рынка сегодня заседание ЕЦБ и выступление М. Драги

Негативное отношение инвесторов к американскому доллару все еще имеет место и главной причиной по-прежнему остается сильное снижение ожиданий повышения процентных ставок Федеральным резервом не только на сентябрьском заседании, но и вообще в этом году. Но помимо общего внимания рынков к американскому ЦБ немаловажный интерес имеют и другие крупнейшие мировые ЦБ - Японии, Великобритании и еврозоны, которые в отличие от попыток ФРС двигаться в сторону нормализации денежно-кредитной политики проводят сверхмягкие монетарные политики.

На волне такого внимания, сегодня будет представлять интерес итоги заседания ЕЦБ, а также последующий за ним комментарий его президента М. Драги. От банка ждут пояснений в отношении перспектив проведения сверхмягкой денежной политики. Ранее в банке указывали на возможность расширения мер стимулирования и его глава сам на этом акцентировал внимание, но инвесторы начали сомневаться в том, что у банка будет реальная возможность именно расширить эти стимулы, так как возможности увеличения объемов выкупа обеспеченных долговых бумаг ограничен, а решиться на приобретение более рискованных активов банк пока не может.

И еще одна проблема может заставить ЕЦБ все-таки сдвинуться с мертвой точки обещаний и перейти к реальным действиям – это высокая степень продолжения паузы в повышении ставок Федрезервом. Наблюдая за действиями центральных банков в последнее время можно было заметить, что они заняли выжидательную позицию в надеждах, что ФРС повысит ставки, что оказало бы поддержку товаропроизводителям из других стран и регионов, но этого не произошло, а торможение экономического роста в Штатах ставит под вопрос вообще реализацию этой идеи в этом году.

И вторая причина вероятной активизации действий ЕЦБ – низкий уровень инфляции и экономического роста согласно последним опубликованным данным экономической статистики. Инфляция уже на протяжении последних двух месяце остается на уровне 0.2%, а ее компонент потребительская инфляция даже проваливалась на дефляционную отрицательную территорию. Что касается экономического роста, то он во втором квартале замедлился до 0.3% с 0.4%. А в годовом выражении снизился до 1.6% после роста до 2.0% в прошлом году.

Вот на таком не очень позитивном внешнем фоне ЕЦБ предстоит сегодня принимать решение как по ставкам, так и вообще по стратегии банка на ближайшее будущее. Предполагается, что ставки останутся без изменений. Депозитная на уровне -0.4%, а основная на нулевой отметке. Если здесь никаких изменений не произойдет, внимание инвесторов будет обращено уже на выступление М. Драги и тон его комментария, а также перспективы действий ЦБ для оживления экономики еврозоны будут играть важную роль для оценки вероятного развития событий.

Если Драги будет оптимистичен и ничего нового не прибавит к своим предыдущим выступлениям в отношении перспектив расширения стимулов, то это окажет поддерживающее действие на европейскую валюту. В тоже время, если он наоборот сообщит о грядущих переменах в пользу увеличения объемов выкупа активов и увеличения сроков реализации уже существующих программ – это будет негативом для евро. Но, как нам представляется, любые слова, как позитивные, так и негативные М. Драги, приведут только к локальным движениям на рынках и не более того, так как у единой валюты нет никаких реальных шансов на волне широкой стимулирующей программы уверенно расти, но и отсутствуют также пока что реальные факторы для ее заметного падения.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.09.16 г.


EURUSD


Новостной фон:

Пара консолидируется перед заседанием ЕЦБ выше отметки 1.1225. Мы не ожидаем, что итоги заседания банка, а также выступление М. Драги кардинально изменит ситуацию в паре. Вероятнее всего она продолжит до уже заседания ФРС двигаться в диапазоне.


Техническая картина:

Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1245. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются низкими. Momentum продолжает расти.


Торговые рекомендации.

Слова Драги о новых стимулах могут привести к локальному снижению цены, но вероятнее всего она удержится выше уровня 1.1220-25. В тоже время позитивные нотки в его комментарии подтолкнут пару к верхней границе диапазона 1.1225-1.1335.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.09.2016 г.

Риск аппетит инвесторов растет перед выступлением М. Драги

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят на позитивной территории. Инвесторы продолжают отыгрывать продолжение мягкие денежные политики мировых центральных банков. Рынки ожидают, что ЕЦБ по итогам своего заседания, а также выступления М. Драги сегодня сохранит сверхмягкую денежно-кредитную политику, которая стимулирует спрос на рискованные активы. Сегодня утром в лидерах роста британский фондовый индекс FTSE 100, который растет на 0.46%.

На валютном рынке все пока без перемен. Американский доллар падает без исключения ко всем основным валютам. Сильнее всего американская валюта падает к австралийскому доллару (-0.61%), который поддерживается падением ожидания дальнейшего снижения ставок и игры на разнице процентных ставок.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1260 (+0.19%), GBPUSD - 1.3350 (+0.09%), USDJPY – 101.53 (-0.21%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают позитивную динамику среды на волне слабости доллара США и надежд на позитивный результат саммита ОПЕК в Алжире. Brent прибавляет 1.52%, а WTI 1.82%.

Сегодня центральным событием дня будет заседание ЕЦБ по монетарной политике, а также выступление президента ЕЦБ М. Драги. Кроме этого, будут опубликованы данные по заявкам на пособие по безработице в Штатах и запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Обзор пары EUR/USD на 09.09.2016
Фундаментальный фон: ЕЦБ оставил процентные ставки на прежнем уровне, таким образом, он показал, что не собирается дополнительно стимулировать экономику ЕС, несмотря на смешанные экономические показатели за последний месяц.
Марио Драги не заявил о пролонгации политики количественного смягчения после марта 2017 года, но намекнул, что регулятор будет продолжать свою политику в этом вопросе столько, сколько будет необходимо для улучшения экономической ситуации в ЕС. Также глава ЕЦБ отметил, что текущий вид количественно смягчение, скорее всего, будет изменен, для достижения поставленных целей.
Технический анализ: После выступления главы ЕЦБ Марио Драги, пара EUR/USD отскочила от объемного уровня сопротивления 1.1320 – 1.1332 и скорректировалась к предыдущему уровню поддержки 1.1219 – 1.1245. Таким образом, цена сейчас находится между двумя объемными уровнями, что позволит нам заключить хорошую сделку после пробоя одного из них.

Учитывая фундаментальный фон и отскок на объемах от уровня сопротивления, именно продажи выглядят более вероятным сценарием для торговли, но учитывая слабый доллар США, стоит также рассмотреть покупки в случае пробоя верхнего уровня.
Продажи: короткие позиции лучше всего открыть после пробития уровня 1.1219 – 1.1245. Стоп лосс ставим за пробойный объемный бар. Первая цель – 1.1130. Следующая цель – 1.1071.
Покупки: длинные позиции открываем только в случае объемного движения вверх и пробоя уровня 1.1320 – 1.1332 и фиксацией выше него. Стоп лосс ставим за пробойный объемный бар. Первая цель – 1.1420, следующая – 1.1520.

Сентимент: «толпа» более настроена на продажи, что для нас является сигналом для покупок. Но все же я считаю продажи более приоритетным сценарием, так как сентимент иногда запаздывает. Поэтому стоит внимательно следить за данным показателем, в случае дальнейшего падения. Скорее всего он поменяет свое значение на противоположное.

Новости: в пятницу важных новостей по евро не предвидится, что дает возможность открывать и удерживать среднесрочные позиции.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.09.2016 г.

Рынки продолжат консолидироваться в ожидании заседания ФРС

Европейский ЦБ по итогам заседания в четверг оставил процентные ставки без изменений. Ключевую процентную ставку на нулевом уровне, а депозитную на отметке в -0.4%. Комментарий главы банка М. Драги после озвучивания решения ЕЦБ ничего нового для инвесторов не принес. Он по сути выявил стремление банка пока не спешить с принятием новых дополнительных мер стимулирования, а понаблюдать за ситуацией в экономике еврозоны.

Такой вариант развития событий был вполне предсказуем и не оказал радикальных изменений на финансовых рынках. Единая европейская валюта получила локальную поддержку, но осталась в диапазоне против всех основных валют.

Теперь уже все внимание инвесторов будет сосредоточено на решении по денежно-кредитной политике ФРС США. Ее двухдневное заседание состоится 20-21 сентября. И чем ближе оно, тем меньше участников рынка верит в то, что американский ЦБ пойдет на повышения ставок в сентябре, да, и на декабрьское поднятие ставок также рассчитывает всего порядка 70% опрошенных экономистов. Значительное падение ожиданий роста ставок произошло после выхода данных по деловой активности в непроизводственном секторе американской экономики, а также заметно меньшего прироста количества новых рабочих мест за август месяц. Но по-прежнему главной причиной таких пессимистических настроений является слабый экономический рост и низкий уровень инфляции.

Отсутствие четких и ясных представлений о том, что же можно ожидать от Федрезерва заставляет участников торгов проявлять высокую степень осторожность, что заметнее всего проявляется на валютных рынках. Валюты, торгуемые в паре с долларом, уже консолидируются в боковых диапазонах значительных период времени, что с одной стороны является привлекательным для краткосрочных спекулятивно настроенных трейдеров, но отрицательно влияет на долгосрочных инвесторов. Мы считаем, что такое положение дел сохранится до того момента пока ФРС не примет решение поднять ставки. Если они не будут повышены на заседании банка 20-21 сентября, доллар окажется под давлением, но незначительным, так как рынок в значительной мере уже учитывает эту вероятность. Но, если ставки будут подняты – это однозначно приведет к резкому повышению доллара США.

Что касается сегодняшней динамики на валютных рынках, то мы не ожидаем каких-либо серьезных изменений. Вероятнее сего, период консолидации на рынке продолжится в уже сложившихся диапазонах. Мы не ожидаем, что сегодняшние комментарии членов ФРС Каплана и Розенгрена как-то повлияют на американский доллар. Скорее всего, они не будут касаться перспектив роста ставок.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.09.16 г.


AUDUSD


Новостной фон:

Пара развернулась вниз на волне публикации слабых данных по потребительской инфляции в Китае, а также местной негативной статистики по жилищным кредитам, которые упали на -4.2% в июле против роста на 1.7% в июне.


Техническая картина:

Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен на линии в 50%. Стохастики вошли в зону перепроданности. MACD уверенно падает. Индикаторы подтверждают друг друга.


Торговые рекомендации.

Пара может продолжить снижение в русле движения в «боковике» до уровня 0.7500.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.09.2016 г.

Рынки корректируются после небольшого ралли

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят со снижением на волне падения в четверг американских фондовых индексов, а также коррекции нефтяных цен, которые оказывают давление на акции нефтедобывающих и энергетических компаний. Сегодня утром в лидерах падения немецкий фондовый индекс DAX 30, который теряет 0.42%. Давление на немецкие акции оказывает экономическая статистика, которая продемонстрировала падение объемов экспорта на 2.6%, импорта на 0.7% и сокращение сальдо торгового баланса.

На валютном рынке американский доллар торгуется разнонаправленно против основных валют. Он снижается по отношению к евро, иене, но прибавляет к стерлингу и товарно-сырьевым валютам. Сильнее всего американская валюта падает к иене (-0.38%) и растет к австралийскому доллару на 0.20%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1273 (+0.12%), GBPUSD - 1.3301 (+0.05%), USDJPY – 102.08 (-0.38%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе падают после вчерашнего резкого роста на волне публикации данных по запасам нефти в США, которые показали их сильнейшее падение с 1985 года. Brent снижается на 0.94%, а WTI на 0.92%.

Сегодня будут опубликован большой пакет данных по британской экономике, по занятости в Канаде. А также состоятся выступления членов ФРС Каплана и Розенгрена.

Мы не ожидаем сегодня каких-либо серьёзных движений на валютном рынке.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Обзор финансовых рынков на 12.09-16.09.2016
EUR/USD
Фундаментальный фон: после заявления Марио Драги о продолжении количественного смягчения, хоть и видоизмененного, евро начало терять свои позиции. На этой неделе будет ещё одно выступление главы ЕЦБ, на котором, возможно, он более четко обозначит дальнейшее направление работы регулятора. Пока же фундаментальные факторы толкают евро вниз.
Объёмный анализ: стоит выделить уровень сопротивления 1.1297 – 1.1325 (сосредоточение объёма во время пресс-конференции ЕЦБ в четверг, после которого цена начала падать), а так же крупное накопление объёмов внизу графика (нижняя граница накопления 1.1130), которое не пускало цену ниже и выступает в роли поддержки.

Именно эти два уровня и будут ключевыми для принятия торговых решений по паре EUR/USD. Учитывая давление на евро и падение в четверг-пятницу на повышенных объёмах, более предпочтительный сценарий продаж (покупки стоит рассматривать только в случае резкого роста цены и пробоя уровня 1.1297 – 1.1325).
Цена находится в средине условного коридора, поэтому стоит дождаться более выгодной цены: или коррекция к уровню 1.1297 – 1.1325 и открытие «шортов», или продолжения падения и пробоя уровня 1.1130, после чего можно будет открывать короткие позиции. В первом случае стоп лосс ставим за уровень 1.1325, наша цель – 1.1130; во втором – за пробойный объемный бар, цель – 1.0980.

Минимальное соотношение риск/прибыль по евро равняется 1 к 2, что делает их довольно выгодными для торговли.
GBP/USD
Фундаментальный фон: на прошлой неделе по фунту стерлингов выходили экономические данные, который по-разному повлияли на цену британской валюты. В понедельник рост индекса деловой активности в сфере услуг толкнул цену до уровня 1.3430, но уже в среду пара GBP/USD начала своё падение после выхода негативных данных по объёму производства в обрабатывающей промышленности и на фоне слушания отчета по инфляции. Как следствие, неделю фунт закрыл почти в 0. Теперь основное внимание приковано к решению по изменению % ставки, которое пройдет во время заседания ЦБ Великобритании в четверг.
Объёмный анализ: на данный момент актуальным является лишь уровень поддержки 1.3236 – 1.3260, который был протестирован в пятницу и остановил падение. Сейчас цена торгуется чуть выше него.

Именно от этого уровня мы и будем строить свою торговлю по паре GBP/USD.
1 сценарий: импульсный пробой уровня 1.3236 – 1.3260, закрепление ниже него и продолжение падения. Стоп лосс ставим за пробойный объёмный бар. Наша цель – 1.3070 (нижняя граница консолидации/объёмного накопления, которое толкнуло цену вверх).
2. сценарий: отскок цены от уровня 1.3236 – 1.3260 на большом объёме. Стоп лосс ставим за уровень 1.3236. Цель – предыдущий максимум – 1.3430.
В обоих сценария соотношение риск/прибыль равняется 1 к 2, что является приемлемым вариантом для торговли.

USD/JPY
Фундаментальный фон: после выхода неплохих данных по рынку труда в США в четверг и появление слухов о намерении ЦБ Японии ослабить йену для стимулирования экономики в пятницу, пара USD/JPY выросла на более чем 120 пунктов. Очень многое будет зависеть от пресс-конференций ФРС и ЦБ Японии, которые пройдут на следующей неделе. А пока имеем немного укрепившийся доллар США и ослабшую японскую йену.
Объёмный анализ: актуальных объёмных уровней или зон по паре USD/JPY сейчас нет. Стоит только выделить технический уровень 103.36, от которого цена на очень крупном объёме упала. «Перекрытие» этого уровня будет означать, что сейчас на рынке начинают доминировать быки.

Учитывая фундаментальные факторы и рост цены во второй половине недели, более вероятное продолжение движения вверх. Открывать покупки стоит только после прохождения уровня 103.360 и закрепления выше него. Стоп лосс желательно ставить за объёмный бычий бар. Цель – 105.50.
Продажи стоит возобновлять только в случае резкого пробоя уровня 100.11 – 100.20.

USD/CAD
Фундаментальный фон: на прошлой неделе ЦБ Канады решил оставить процентные ставки без изменений, при этом было отмечено, что рост экономики страны замедлился и не отвечает прогнозам регулятора. Стоит отметить резкое падение цены на нефть в пятницу и смешанные новости по рынку труда. Все эти факторы ослабили канадский доллар, что привело к росту пары USD/CAD на более чем 200 пунктов.
Объёмный анализ: продолжения восходящего движения пары USD/CAD является более вероятным, так как рост инструмента на прошлой неделе сопровождался крупными объёмами. Единственным препятствием выступает уровень сопротивления 1.3018 – 1.3043.

Стоит обратить внимание на объёмное накопление внизу графика (на форексе вверху), которое в прошлый раз толкнуло цену на канадский доллар вверх. Поэтому после пробоя уровня 1.3018 – 1.3043 и фиксацией выше него, стоит открывать покупки неполным рабочим объёмом. Лучше добрать позицию после прохождением ценой данного объёмного накопления. Наша цель – 1.3230 (локальные максимумы).

Продажи маловероятны и их стоит рассматривать только после пробоя уровня поддержки 1.28370 – 1.2850.
AUD/USD
Фундаментальный фон: австралийский доллар, как и канадский, очень сильно просел на фоне выхода неплохих данных по рынку труда в США в четверг, а так же резкого падения цены на нефть в пятницу.
Объёмный анализ: пара AUD/USD сейчас торгуется вблизи объёмного уровня 0.7558 – 0.7592, который был образован во время падения цены в пятницу. В верхней части графика расположено крупное накопление объёмов (на форексе внизу), что немного усложняет сценарий продаж данного инструмента.

Поэтому по австралийскому доллару лучше всего открывать короткие позиции после того, как цена пройдет данное накопление. Стоп лосс ставим за импульсный объёмный бар вниз. Цель – 0.7440, в случае пробоя, следующая цель – 0.7335.

Хочется отметить, что сделка (как и общая ситуация) по AUD/USD не очень выгодная с точки зрения соотношения риск/прибыль, поэтому по данному инструменту лучше брать неполный объём или и вовсе игнорировать, в случае наличия открытых позиций по другим мажорным парам.
XAU/USD (Gold)
Фундаментальный фон: цена на золото полностью подпала под зависимость от экономических данных США. В начале недели они были плохие, как следствие – стремительный рост золота. С четверга, на фоне немного укрепившегося доллара США, золото начало падать. Таким образом, при торговле золотом в первую очередь следует обращаться внимание на макроэкономические показатели США,
Объёмный анализ: единственный уровень, который стоит выделить это 1338.00, где были образованы локальные объёмы, которые подтолкнули цену вниз.

С объёмного графика золота видно, что и сверху, и снизу есть скопления объёма. Это неудивительно, ведь цена сейчас находится в консолидации.
Сценарий работы по золоту такой: после плавной коррекции цены к уровню 1.338.00, открываем короткие позиции. Стоп лосс лучше поставить с запасом – 1346.00 (начало падения). Цель – 1311.00 (консолидация/накопление объёмов, после которого цена выросла; глобальный уровень поддержки). Потенциал сделки 1 к 2.

Для покупок сейчас нет выгодных входов.
Сентимент рынка: «толпа» пока не определилась по фунту и йене, по канадскому и австралийскому долларах, а так же золоту, наш сценарий подтверждается. По евро наш сценарий совпадает с поведением толпы, поэтому по данному инструменту стоит внимательней следить за ситуацией и за изменением сентимента, возможно «толпа» ещё не успела стать против локального тренда.

Предстоящая неделя будет богата на новости. Среди самых важных следует отметить:
Вторник:
12.00 – пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги
Среда:
11.30 – данные по рынку труда Великобритании
Четверг:
4.30 – данные по рынку труда Австралии
11.30 – розничные продажи м/м в Великобритании
14.00 – голосование по % ставке в Великобритании, заседание по монетарной политике
15.30 – розничные продажи м/м в США, индекс цен производителей м/м, индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии
Пятница:
15.30 – индекс потребительских цен в США м/м, базовый индекс потребительских цен в США м/м
15.30 – объём продаж в производственном секторе м/м в Канаде
Стоит быть особенно внимательным, торгуя перед этими новостями.
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.09.2016 г.

Рынки опять лихорадит от слов членов ФРС

Очередные комментарии членов ФРС в отношении перспектив повышения процентных ставок опять лихорадят финансовые рынки. Пятничное выступление президента ФРБ Бостона Э. Розенгрена в очередной раз помогло американскому доллару получить поддержку на волне его довольно жесткого заявления о том, что «лучше поднять ставки раньше, чем позже», а рынки повергло смятение. И, что самое интересное Розенгрен ранее являлся сторонником мягкой денежно-кредитной политики, но в последнее время перешёл в стан приверженцев хоть и плавного, но поднятия стоимости заимствований.

Главными причинами таких взглядов он считает значительное усиление состояния рынка труда, а также в целом и экономики. Он заявил в своем комментарии, что является опасным продолжать стимулирующую денежно-кредитную политику, так как это приведет к сильному росту экономики в будущем на фоне инфляционного давления и значительного увеличения уровня занятости, что может заставить ФРС пойти на более резкие повышения ставок для сдерживания «перегрева» экономики, что в свою очередь станет шоком для нее и причиной для сваливания в очередную волну рецессии. В своем выступлении член ЦБ США также добавил, что для устойчивого роста рынка труда будет в настоящий момент достаточно прироста новых рабочих мест в количествах 80 000-100 000 в месяц. И в этой свиязи является интересным реакция рынков на публикацию в начале этого месяца в общем-то, если верить Розенгрену, позитивных цифр с рынка труда, что, вероятно, в целом и является сдерживающим фактором для инвесторов.

Возникает вопрос, так почему же рынки отреагировали на слова Розенгрена, которые можно было бы интерпретировать, как очередную вербальную интервенцию? А это происходит потому, что он прав и инвесторы не могут это сбросить со счетов, так как полное игнорирование, на наш взгляд, определенной подготовки рынков Федрезервом к поднятию ставок до конца этого года имеет место.

На волне выступления президента ФРБ Бостона американский доллар получил локальную поддержку, золото и цены на нефть наоборот упали. Если реакция участников рынка работающих с золотом понятна, то динамика «черного золота» по-видимому является результатом не только ожидания возможного усиления позиций доллара, так как на сырьевых рынках основные торги ведутся в американской валюте, но падения веры в то, что внеочередной саммит ОПЕК в Алжире будет успешным. Чем ближе дата саммита, тем сильнее падение нефтяных котировок. Котировки нефти вернулись после локального взлета к отметкам начала этого месяца и, вероятнее всего, будут оставаться и далее в диапазоне в ожидании итогов саммита и решения ФРС по денежно-кредитной политике, которое состоится 20-21 сентября.

Оценивая возможные перспективы рынка нефти, заметим, что, если саммит окажется провальным и итогами его будут ни к чему не обязывающие решения, а Федрезерв все-таки поднимет ставки на 0.25%, мы станем свидетелями серьёзного изменения ситуации на рынках. Цены на сырую нефть поползут вниз на фоне растущего доллара и ожидания дальнейших перспектив восстановления американских «сланцевых» компаний, которые своей продукцией будут оказывать давление на нефтяные цены. Опубликованные в пятницу данные по количеству работающих буровых вышек показали, что этот процесс активно идет. За прошедшую неделю количество буровых вышек выросло с 407 до 414 штук, а значит у нефти пока нет сильных драйверов для роста цен.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.09.16 г.


EURUSD


Новостной фон:

Пара консолидируется в диапазоне 1.1200-1.1325 на волне противоречивых сигналов от ЕЦБ и ФРС. ЕЦБ по итогам заседания на прошлой неделе не показал ничего нового в возможных изменениях свое денежной политики, что в конечном итоге оказало давление на евровалют. В тоже время сигналы от членов ФРС усилили риск роста ставок в этом месяце.


Техническая картина:

Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 ЕМА 13. RSI расположен выше уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики растут. MACD выше нулевой линии и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.


Торговые рекомендации.

Торгуем в диапазоне 1.1200-1.1325. предпочтительным считаем продажи пары от верхней границы диапазона.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта